29.95萬億，較年初增長11.75% —— 這是截至2024 年末銀行理財?shù)氖袌龃胬m(xù)規(guī)模和全年增幅。
隨著剛剛銀行理財2024年度報告的披露，一系列理財市場運營的關(guān)鍵指標出爐：
全市場全年累計新發(fā)理財產(chǎn)品 3.08 萬只，募集資金 67.31 萬億元；銀行理財產(chǎn)品通過投資債券、非標準化債權(quán)、未上市股權(quán)等資產(chǎn)，支持實體經(jīng)濟資金規(guī)模約 21 萬億元；持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量達 1.25 億個，較年初增長 9.88%，為投資者創(chuàng)收7099 億元（平均收益率為 2.65%），同比增長 1.69%。
貨架端三大特點
截至 2024 年末，全國共有 218 家銀行機構(gòu)和 31 家 理財公司有存續(xù)的理財產(chǎn)品，共存續(xù)產(chǎn)品 4.03 萬只，較年初增加 1.23%；存續(xù)規(guī)模 29.95 萬億元，較年初增加 11.75%。
當(dāng)然，理財市場的集中度肯定是越來越向理財公司集中的。分機構(gòu)類型來看，截至 2024 年末 ，理財公司存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量和金額均最多 ，存續(xù)產(chǎn)品只數(shù) 2.43 萬只，存續(xù)規(guī) 模 26.31 萬 億元 ，較年初增加17.09% ， 占比87.85%。
從貨架上來看，三大特點顯現(xiàn)：
一是固收產(chǎn)品占比提升：截至去年末，固收產(chǎn)品規(guī)模為 29.15 萬億元，占比為97.33%，較年初增加 0.99 個百分點；混合類產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為 0.73 萬億元，占比為 2.44%，較年初減少 0.77 個百分點；權(quán)益類產(chǎn)品和商品及金融衍生品類產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模相對較小，分別為 0.06 萬億元和 0.01 萬億元。
二是開放式產(chǎn)品占比提升：截至去年末，開放式理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為 24.20 萬億元，占比80.8%，較年初增加 1.77 個百分點，其中，現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為 7.3萬億元， 占全部開放式理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的比例為 30.17%，較年初減少 10.15 個百 分點。封閉式理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為 5.75 萬億元，占比19.2%，其中1 年以上封閉式產(chǎn)品占比67.15%，較年初增加 0.13 個百分點。
三是中低風(fēng)險產(chǎn)品占比提升：截至去年末，風(fēng)險等級為二級 （中低）及以下的理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為 28.66 萬億元，占比 95.69%， 較年初增加 2.89 個百分點；風(fēng)險等級為四級（中高） 及以上的理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為 0.08 萬 億元，占全部理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的比 例為 0.27%。
資產(chǎn)端多渠道嫁接實體融資需求
截至 2024 年末，理財產(chǎn)品投資資產(chǎn)合計 32.13 萬億元，同比增長 10.56%。理財產(chǎn)品資產(chǎn)配置 以固收類為主，投向債券類、非標準化債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)余額分別為 18.6 萬億元、1.74萬億元、0.83萬億元， 分別占總投資資產(chǎn)的 57.89%、5.42%、 2.58%。
這樣的資產(chǎn)投向跟2023年比的變化在哪里？2023年理財業(yè)務(wù)報告顯示：
截至 2023 年末，理財產(chǎn)品資產(chǎn)投向債券類、非標準化債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)余額分別為 16.45 萬億元、1.79 萬 億元、0.83 萬億元，分別占總投資資產(chǎn)的 56.61%、6.16%、2.86%。
也就是說，2024年投向債券類資產(chǎn)的余額上升了，占比也上升了；投向非標的余額和占比都下降了；投向權(quán)益類資產(chǎn)的余額持平，占比下降了。
“支持實體經(jīng)濟發(fā)展”，理財公司年年都在強調(diào)，這也是銀行理財年報年年發(fā)布的主題詞。但事實上在去年，銀行理財實現(xiàn)了多途徑嫁接資金與實體經(jīng)濟融資需求，并且化身“耐心資本”。
據(jù)興銀理財官方消息，近期，興銀理財通過聯(lián)動興業(yè)銀行各地分行，落地了多單認股權(quán)業(yè)務(wù)。主體為生物醫(yī)藥、半導(dǎo)體、國產(chǎn)超算、高端制造等多個行業(yè)的專精特新企業(yè)、國家高新技術(shù)企業(yè)等科技型中小企業(yè)。
認股權(quán)是指標的企業(yè)或其股東等相關(guān)方按照協(xié)議約定授予投資方在未來某一時期認購一定數(shù)量或金額的企業(yè)股權(quán)（含股權(quán)、股份、份額等）的選擇權(quán)。
作為首家開展認股權(quán)業(yè)務(wù)的銀行理財公司，光大理財于2023年8月在北京股權(quán)交易中心登記掛牌首批認股權(quán)項目。據(jù)記者了解，截止至去年末，光大理財共與229家專精特新企業(yè)簽署認股合作協(xié)議。
此外，就在去年12月29日，由北銀理財聯(lián)合北京股權(quán)交易中心、中關(guān)村資本共同設(shè)立的全國首支認股權(quán)策略行權(quán)主題基金正式發(fā)布。該基金總規(guī)模10億元，首期1億元，聚焦十大高精尖產(chǎn)業(yè)垂直細分領(lǐng)域，涵蓋初創(chuàng)期、成長期、成熟期企業(yè)。
上述這些認股權(quán)業(yè)務(wù)，標志著銀行理財開始真正依據(jù)投資邏輯為股權(quán)投資儲備項目，真正進階成為 “耐心資本”。
另據(jù)2024年年報顯示：截至 2024 年末，理財資金投向綠色債券規(guī)模超 3300 億元， 投向一帶一路、區(qū)域發(fā)展、扶貧紓困等 專項債券規(guī)模超 1100 億元，為中小微企業(yè)發(fā)展提供資金支持超 4.8 萬億元。
為助力我國碳達峰、碳中和目標實現(xiàn)， 理財市場 2024 年累計發(fā)行 ESG 主題理 財產(chǎn)品 168 只，合計募集資金超 1600 億元。截至 2024 年末，ESG 主題理財產(chǎn)品存續(xù)余額達 2393 億元，同比增長 61.69%。
此外，理財行業(yè)不斷推出特色產(chǎn)品， 2024 年末存續(xù)專精特新、鄉(xiāng)村振興、大灣區(qū)等主題理財產(chǎn)品約 300 只，存續(xù)規(guī)模超千億。
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