中國網財經12月25日訊 2023年12月23-24日，中國財富管理50人論壇2023年會(第十屆)于深圳舉辦。招銀理財董事長吳澗兵在會上表示，目前理財公司服務的客群主要還是銀行客群，銀行客群對理財產品抱有低波動、收益穩定的預期，理財產品要在約定的期限內實現約定的收益，這是理財公司與其他一些相對收益排名資管機構之間的顯著差異，因此理財公司應該堅持綜合型資管機構的發展定位，建立起跨市場、全品類的資產投資能力，產品業績以絕對收益為主、相對收益為輔，并形成與之相適應的投資理念、投資能力，才能以戰略定力支撐長期的商業成功。在產品體系上一方面要發展現金類、短債等存款替代型產品，滿足客戶對流動性、安全性和收益性的需要；另一方面也要以絕對收益目標的固收+產品為重點，探索向中長期和中高波動產品延伸布局，形成更豐富、全面的產品體系，打造第二發展曲線。
吳澗兵指出，要遵循資管行業發展規律，并充分考慮理財公司的發展階段以及特征。從本質上講，理財公司脫胎于商業銀行，但已然不同于商業銀行，因此要回歸資管機構的本源。但由于理財公司投資范圍廣、業務復雜而多元，在業務經營上應該按照各類別業務的經營邏輯來開展，形成完整的經營閉環。從經營特色上講，非標等多元及另類資產仍是銀行理財的特色之一，這些業務雖然具有類信貸特征，但又不同于銀行的表內信貸業務，在盈利和風控模式上都存在顯著的差異性，因此既要做出特色化、差異化，又要輔之以相應的風險化解手段和方法。
“從發展階段上講，理財公司還很年輕，作為獨立法人的運作歷史非常短，我們要學習借鑒國內外成熟資管市場的經驗，因為他們都經歷了長期的實踐驗證。”吳澗兵進一步表示，但是在現階段，借鑒其他機構的經驗一定要結合理財行業特點和自身特點，否則容易“水土不服”。理財公司要懷抱開放的心態，敢于創新，同時也建議監管機構鼓勵理財公司多探索，不斷完善理財公司的商業模式、業務模式。從客戶特征上講，理財產品的凈值化歷程已經深入，但客戶對于理財產品的認知還相對滯后，需要持之以恒地進行投資者教育。同時，在堅持凈值化運作的前提下，考慮客戶接受程度現狀及市場狀況，應該允許做一些階段性或過渡性的政策安排，比如在風險可控前提下，對估值方法、風險緩釋措施等方面進行探索。
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