繼國泰金租近期獲批進入破產程序后，金融租賃行業再傳重磅消息！
阿里司拍平臺信息顯示，華運金融租賃股份有限公司（下稱“華運金租”）近4.3億股股份（占比30%）將于11月底在該平臺公開拍賣。此前，華運金租另有21%股權于2021年底遭司法拍賣，但兩次掛拍均以流拍結束。
前述股權分別歸屬于華運金租第一、第二大股東所有，即華訊方舟(000687)集團、泰富重裝集團。華運金租則是我國第一家由民營制造業股東發起設立的純民營資本背景的金融租賃公司。
值得一提的是，華訊方舟集團所持股權遭拍賣，涉及該公司與天津市萬順置業有限公司（下稱“萬順公司”）的一筆華運金租股權轉讓。后者系華運金租并列第四大股東，持有13.3%股權。
超半數股權陸續遭拍賣
據官網介紹，華運金租成立于2015年4月，是我國第一家由民營制造業股東發起設立的純民營資本背景的金融租賃公司，注冊地為天津空港經濟區，初始注冊資本10億元。
2017年，公司成功引入戰略投資者——華訊方舟集團，注冊資本增至14.29億元。其中，華訊方舟集團認購公司全部新增股份，持股比例達30%，位列第一大股東。
阿里司拍平臺信息顯示，前述30%股份將于11月25日在該平臺公開司法拍賣，處置單位為天津市第二中級人民法院，起拍價約2.5億元。
在此之前，泰富重裝集團持有的華運金租21%股權曾于2021年12月在京東司法拍賣平臺先后兩次掛牌拍賣，但均因無人出價最終流拍。泰富重裝集團與協合風電投資有限公司并列華運金租第二大股東。
根據披露，華訊方舟集團、泰富重裝集團均系最高人民法院所公示的失信公司，均被法院列為限制高消費企業，均多次因未按時履行法律義務而被法院強制執行。
受股東自身情況及市場整體環境影響，華運金租也面臨較大流動性壓力。截至今年7月底，華運金租有息負債6.7億元，“公司正全力清收不良資產、優化資產結構，力爭年內全面化解相關流動性風險”。
據了解，成立之初華運金租選擇走傳統道路，主要業務方向為類信貸，資產結構以政信平臺類為主，資產規模一度突破百億。2018年初，公司謀求轉型，近年資產規模持續壓降，總資產已由2020年末的45億元降至今年7月末的20億元以內。
截至7月末，華運金租租賃余額約22.5億元，其中風險項目資產18筆，包括5個損失類貸款項目、2個可疑類貸款項目、11個次級類貸款項目，不良貸款率高達99.15%。
股權評估報告顯示，2021年、2022年公司營業收入均為負數，全年凈虧損規模分別約2.35億元、4.54億元。今年前7個月，華運金租營業收入、凈利潤分別約-354萬元、-402萬元。
為進一步幫助華運金租解決困難，地方政府和監管部門對公司風險化解和引戰工作給予大力支持。
其中，天津港(600717)保稅區管委會作為屬地管理機構，積極協調屬地法院推動公司不良項目訴訟的盡快處置和加速回款，對于擬入股機構關注的遷址等問題持積極態度，對華運金租戰投引進、不良資產處置等方面全力支持配合。
“夭折”的股權轉讓
華訊方舟集團所持華運金租股權遭司法拍賣，主要涉及一起股權轉讓糾紛，原告、申請執行人萬順公司則是華運金租并列第四大股東，持有華運金租13.3%股權。
判決書顯示，2019年8月9日，華訊方舟集團及其創始人吳光勝、萬順公司簽訂股份轉讓框架協議，約定采取非公開協議轉讓方式，將其持有的華運金租30%股份以6.43億元的價格轉讓給萬順公司，后者視轉讓進度分階段支付50%、25%、20%、5%的交易款。
其中，經雙方同意，在萬順公司按約支付前兩筆股份轉讓款后，前述30%股權即由萬順公司享有全部股東權利，相關股份在過戶至萬順公司或其指定第三方名下前由華訊方舟集團代為持有。
在華訊方舟集團獲監管部門批復，將其持有的30%股份注入其全資孫公司并完成工商變更登記后，萬順公司支付第三筆20%款項；在相關股份過戶至萬順公司或其指定第三方名下后，萬順公司支付剩余5%轉讓款。
同日，華訊方舟集團與萬順公司簽訂《股份轉讓協議》《股份代持協議書》。此外，鑒于本次轉讓對價支付和過戶條件尚未滿足，雙方簽訂《借款協議》《股權質押合同》推進履行雙方權利義務。
按照《借款協議》，華訊方舟集團向萬順公司申請4.82億元借款，約定本次股份轉讓款的前兩筆款項在過渡期內視為萬順公司向前者提供的借款，華訊方舟集團以華運金租30%股權對合同項下的全部支付義務提供質押擔保。
雙方約定，《借款協議》僅是為了順利辦(000606)理股份質押，華訊方舟集團履行完畢標的股份轉讓義務后，協議自動作廢。
上述合同簽訂后，萬順公司于2019年8月至2020年6月期間陸續向華訊方舟集團付款5筆，合計約5億元。后者向萬順公司分別開具5張收到股權轉讓款的收款收據。
到2020年7月1日，雙方又簽訂補充協議，確認借款合同、股權質押合同效力及支付進度，同時增加補充條款，約定前述5億元已支付款項按照每月利率1.8%的標準計收利息。
而后，因華訊方舟集團涉及其他訴訟，其在華運金租的30%股權被其他法院查封，導致前述股權轉讓無法履行。因此，萬順公司提起訴訟，要求解除合同，并要求華訊方舟集團償還股權轉讓款及利息。
經法院審理，判決華訊方舟集團償還萬順公司約5億元股權轉讓款及利息1.03億元。同時，萬順公司有權就華訊方舟集團出質的股份折價或者以拍賣、變賣的價款，對后者6.03億元的給付事項，在《股權質押合同》約定范圍內享有優先受償權。
租賃行業持續分化
受疫情及公司股東層面等因素影響，金融租賃乃至整個租賃行業持續呈現嚴重分化。
其中，銀行系金租公司憑借資本、資金、風控等優勢，在租賃行業中的資產占比進一步提升。目前國內14家千億級金租公司中，僅有華融金租無銀行系股東。
今年上半年，千億級金租公司資產規模普遍呈增長態勢：作為行業龍頭，交銀金租成為首家資產規模突破4000億元的金融租賃公司，招銀金租、工銀金租資產規模也分別突破3000億大關。
但與此同時，近年個別中小金融租賃公司股東方或為聚焦主業，或因自身經營不善主動或被動出讓金租股權，乃至陷入危局的案例也不在少數。
就在華運金租大股東股權遭拍賣前，國家金融監督管理總局10月20日消息顯示，該局原則批復同意國泰金租進入破產程序。后者系國內首家由大型綜合型汽車制造企業發起設立的金租公司，成立至今不到6年。
與華運金租相似，國泰金租此次破產也與股東情況有關。原銀保監會2022年5月公開了一批重大違法違規股東，華泰汽車集團、華信超越控股均位列其中，二者分別持有國泰金租50%、29%股份。
國泰金租進入破產程序，意味著國內金融租賃公司即將減員至70家（含3家金融租賃專業子公司）。此外：
2021年11月，中國華融公告稱，擬啟動華融金租股權轉讓項目立項，擬將持有的華融金租79.92%股權對外公開轉讓。目前，該筆股權轉讓尚無進展；
2022年8月，在港上市的廣州農商銀行發布公告稱，計劃全額或部分轉讓持有的全資附屬子公司珠江金租股權。目前，珠江金租工商信息未現變更；
2023年3月，為進一步聚焦主責主業，中鐵四局集團物資工貿有限公司將其持有的徽銀金租10%股權掛牌轉讓，轉讓底價為8.654億元；
2023年5月，上海聯合產權交易所披露，天津航空擬轉讓其持有的國銀金租6.29%股份。
此外，2021年初，評級機構聯合資信公告，經過對西藏金租的現場訪談，發現后者仍面臨大股東違約、資金被占用、同業負債業務大規模逾期、流動性管理壓力上升等問題。因此，決定下調西藏金租主體及相關債項信用等級，其中公司主體長期信用等級由A+下調至BBB。
在此之前，聯合資信已分別于2020年1月、7月連續下調西藏金租評級，并持續將西藏金租及其發行的兩筆債券列入可能下調信用等級的評級觀察名單。據工商信息，2019年底以來，大股東東旭集團持有的西藏金租48.5%股權被多地法院輪番凍結。
責編：汪云鵬
校對：祝甜婷
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