今年以來，中央、國務院連續召開多次重要會議，部署穩定經濟大盤重要工作。信托作為金融體系的重要組成部分，在助力防范金融風險，穩經濟的作用也不言而喻。12月22日，北京商報記者梳理發現，今年以來，已有多家信托公司推出相關舉措，投身慈善信托改善民生、積極認購股權支持房地產企業融資需求。展望未來，在分類改革的基調下，信托行業也將更好地承擔起防范化解金融風險、穩住經濟大盤的重任。
設慈善信托改善民生
今年以來，一攬子穩經濟政策“大禮包”相繼落地，作為金融機構的重要組成部分，信托行業在促進增長、改善民生等方面均發揮著重要作用。12月22日，北京商報記者梳理發現，今年以來已有多家信托公司通過設立慈善信托，達到精準幫扶的目的。
例如，近日，華潤信托設立了“深圳志愿紅慈善信托”，該慈善信托委托人為深圳市志愿服務基金會，初始成立規模為500萬元。華潤信托稱，“深圳志愿紅慈善信托”采用“基金會+慈善信托”的形式，一方面發揮基金會作為慈善組織的項目管理和執行經驗，另一方面發揮慈善信托機制靈活、財產獨立、管理透明、保值高效等優勢，確保信托公司與慈善組織專業分工，合規、透明、高效地實現慈善目的。
不久前，建信信托─安寧長生慈善信托也正式宣告成立，該慈善信托定向資助北京協和醫院安寧緩和醫療研究與實踐，推動安寧緩和醫療事業健康發展與社會普及。2016年《慈善法》頒布后，慈善信托百花齊放，充分發揮了信托的靈活高效的優勢，在防疫抗疫、脫貧攻堅、鄉村振興、助學助教、防災減災、文化保育傳承、環境保護等領域做出積極貢獻。
金樂函數分析師廖鶴凱指出，疫情暴發以來，慈善信托發揮了協助疫情防控，精準幫扶在疫情中的困難群體的重要作用。慈善信托的設立體現了信托機制的獨立性與運營安全性，與慈善機構廣泛的合作，持續引入公益慈善資源，為社會慈善事業壯大發揮了積極作用。后續隨著《慈善信托實務參考》的落地，慈善信托的規模有望得到大幅提升。
認購股權支持房企融資需求
受經濟周期、債務周期疊加影響，社會不良資產快速增長，有關部門從金融供給側改革、化解風險的高度，相繼出臺一系列政策，加快不良資產去化，促進風險化解處置。在這一趨勢下，越來越多的信托公司將特殊資產服務信托作為業務探索的方向之一，其中，通過認購股權紓困房地產企業，助力風險化解便是較為典型的一類方式。
12月22日，北京商報記者梳理發現，開年至今，已有中信信托、中融信托、五礦信托、光大信托等機構向房地產企業伸出援手，接手了泛海建設控股、中國恒大、陽光城(000671)、正榮集團等房地產企業股權、債權。在接盤房地產公司項目股權的信托公司中，有的是首次參股該項目，但更多的是信托本身初期就持有該項目股權。
從行業層面來說，近期，央行、銀保監會發布的《關于做好當前金融支持房地產市場平穩健康發展工作的通知》中指出，鼓勵信托等資管產品支持房地產合理融資需求。
在政策利好下，有信托公司也制定了轉型方向，北京商報記者從中融信托處獲悉，該公司仍將住房建設與存量物業升級改造業務視為轉型發展的方向之一。中融信托表示，將堅持“房住不炒”的定位，支持住房制度改革和長效機制建設，為剛需住房開發建設項目提供合理的投融資方案。積極參與存量物業升級改造項目，實現城市區域功能的升級優化，助力提高物業經濟效益和社會效益。同時，也會積極面對房地產領域這兩年出現的問題和發展新形勢，盡職盡責全力解決存量問題，化解個別項目的流動性風險，配合政府引導行業健康發展，從而為投資人的權益爭取最大保障。
一位信托公司人士表示，信托公司參與特殊產業符合整個信托行業的轉型方向，回歸本源業務，它有助于隔離風險，待處置財產交付后，可成為獨立信托財產，不受委托人破產清算的影響，這就基于信托制度優勢將保留資產和待處置資產區別對待，從而有利于各參與方抓大放小擱置爭議，有效推進重組進程。
提供特殊資產業務一站式解決方案
當前，信托行業進入深度轉型階段，《關于調整信托業務分類有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）已下發至信托公司，《通知》將信托業務分為三類：資產管理信托、資產服務信托、公益/慈善信托，為信托行業分類改革指明了方向。
《通知》的推行，也將進一步優化信托機構與實體經濟的良性互動和協調發展，也有助于信托行業更好承擔起防范化解金融風險、穩住經濟大盤的重任。用益信托研究院研究員喻智分析指出，目前信托業務新分類之下，資產管理信托和資產服務信托是發展的重心，標品業務、家族信托和服務信托業務都是未來信托公司的重要發力點。
上述信托公司人士認為，在資產管理信托和資產服務信托方面，信托公司可以加大轉型力度，以時間換空間，大標的項目啟動破產重整通常無法在法院規定的“6+3個月”時限內完成資產處置，而服務類財產權信托的介入將平衡短期清償和長期清償之間的矛盾，通過待處置資產的盤活提高破產企業的現金回流率，從而最終提高債權人的受償率。
廖鶴凱直言，信托公司為區域重點企業“保信用”“保穩定”和化解債務，既是助力實體經濟，也是為自身發展環境優化創造條件。部分信托公司還與地方城投及金融機構合作，積極參與到地方中小民營企業紓困的工作中去，為后續的經濟復蘇打好基礎。
例如，為了落實云南省政府關于省屬企業“保信用”“保穩定”和統一對相關企業的債務化解任務，云南信托成立單一資金信托計劃，專項用于對云南省屬的國有企業進行紓困。截至2022年11月16日，該項目已成立15期，規模超過256億元。目前，該計劃正在繼續實施中，將為云南省和昆明市重點企業的紓困難題提供金融支持，助力企業恢復公開市場信用、化解地方金融風險。
“同時，信托公司還積極參與到特殊資產的處置中，充分發揮了信托的制度優勢，在我國分業監管的模式下，作為金融百貨公司，具有獨特的跨市場操作的優勢，可以有效整合金融、產業資源，受托管理全品類特殊資產，提供特殊資產業務一站式解決方案，為化解金融風險，穩住經濟大局發揮自己特有的功能優勢。” 廖鶴凱說道。
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