德意志銀行集團(tuán)擬在中國(guó)銀行間市場(chǎng)發(fā)行熊貓債 已向中國(guó)央行提出申請(qǐng)

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡艷明 11月4日，記者從德意志銀行獲悉，德意志銀行集團(tuán)擬在中國(guó)銀行(601988)間市場(chǎng)發(fā)行熊貓債，已向中國(guó)人民銀行提出申請(qǐng)。中國(guó)人民銀行對(duì)此表示歡迎，將于近日正式受理。

11月4日，德意志銀行首席執(zhí)行官克里斯蒂安·澤溫(Christian Sewing) 作為德國(guó)總理率領(lǐng)的德國(guó)工商企業(yè)代表團(tuán)成員之一到訪中國(guó)。

德意志銀行中國(guó)區(qū)總經(jīng)理朱彤表示：“在中德兩國(guó)建交50周年和德意志銀行慶祝來華150周年之際，首次在中國(guó)銀行間市場(chǎng)以發(fā)行熊貓債進(jìn)行融資，充分體現(xiàn)出德意志銀行對(duì)于中國(guó)資本市場(chǎng)和人民幣前景的信心，更是代表了我們?cè)�根中�?guó)、共同發(fā)展的堅(jiān)定承諾。”

預(yù)計(jì)未來幾年熊貓債會(huì)迅速發(fā)展

熊貓債是指境外和多邊金融機(jī)構(gòu)等在華發(fā)行的人民幣債券。中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年1月至9月，經(jīng)協(xié)會(huì)注冊(cè)熊貓債發(fā)行金額為754億元，較上年同期增長(zhǎng)8.7%。其中，國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)發(fā)行熊貓債115億元，較上年同期增長(zhǎng)27.8%。

隨著中國(guó)構(gòu)建市場(chǎng)化、開放型金融市場(chǎng)體系取得長(zhǎng)足進(jìn)步，銀行間債券市場(chǎng)已全面開放準(zhǔn)入，境外機(jī)構(gòu)投資者的參與度和外資流入規(guī)模均穩(wěn)步提升。

德意志銀行中國(guó)債務(wù)資本市場(chǎng)主管方中睿（Samuel Fischer）表示：“海外市場(chǎng)深受地緣政治和貨幣政策結(jié)構(gòu)性變化的影響，而中國(guó)境內(nèi)資本市場(chǎng)提供了穩(wěn)定的融資環(huán)境，因此熊貓債對(duì)境外發(fā)行人非常具有吸引力。發(fā)行人非常關(guān)注如何利用好熊貓債市場(chǎng)，在支持其中國(guó)業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，兼顧集團(tuán)的全球融資安排和風(fēng)險(xiǎn)管理。”

方中睿稱，“跨國(guó)企業(yè)和機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)境內(nèi)資本市場(chǎng)和全球人民幣業(yè)務(wù)的重視不斷提高，境外發(fā)行人也期待熊貓債市場(chǎng)成為真正意義的主流融資渠道之一。因此我們預(yù)計(jì)未來幾年熊貓債會(huì)繼續(xù)迅速發(fā)展，將吸引更多優(yōu)質(zhì)的境外企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、開發(fā)機(jī)構(gòu)和主權(quán)類發(fā)行人。”

此前，德意志銀行積極支持境外發(fā)行人參與熊貓債發(fā)行，2022年7月作為聯(lián)席主承銷商，協(xié)助梅賽德斯-奔馳集團(tuán)完成了其剝離商用車業(yè)務(wù)后的首次熊貓債發(fā)行，這也是梅賽德斯-奔馳首次在熊貓債交易中委任外資行為其主承銷商。

2021年3月，德意志銀行協(xié)助金磚國(guó)家新開發(fā)銀行發(fā)行了首筆可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)（SDG）熊貓債。

在華關(guān)注四大發(fā)展趨勢(shì)

1872年，德意志銀行在上海設(shè)立第一家海外分行，今年剛好是德意志銀行來華150周年。中國(guó)是德意志銀行的重要戰(zhàn)略市場(chǎng)之一，在中國(guó)有著深厚的業(yè)務(wù)積累。

在各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的支持與指導(dǎo)下，德意志銀行每年都取得新的重要業(yè)務(wù)牌照與資質(zhì)，不斷拓展在中國(guó)的業(yè)務(wù)范圍。從2018年起，德意志銀行先后獲得中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)企業(yè)債券承銷資格、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具A類主承銷資質(zhì)，成功參與了金融債和地方政府債的主承和分銷工作；德意志銀行也是少數(shù)獲準(zhǔn)開展證券投資基金托管業(yè)務(wù)的外資行、首家獲央行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商資格的歐資行，以及近日國(guó)內(nèi)首批被納入央行碳減排支持工具范圍的兩家外資行之一。

截至目前，德意志銀行已累計(jì)在銀行間債券市場(chǎng)為客戶完成36筆、總規(guī)模逾400億元的債券融資。2020年、2021年及2022年至今，德意志銀行在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)債券承銷規(guī)模排行中位列外資行首位。

據(jù)了解，中國(guó)是德意志銀行全球戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的重要組成部分，德意志銀行將重點(diǎn)關(guān)注四大發(fā)展趨勢(shì)。

首先，在中德加強(qiáng)經(jīng)貿(mào)關(guān)系的背景下，更多全球企業(yè)和機(jī)構(gòu)有望持續(xù)加大在中國(guó)的投資，跨境投融資需求有望實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步增長(zhǎng)。第二，隨著中國(guó)“雙碳”目標(biāo)的不斷推進(jìn)，德意志銀行看好綠色金融與可持續(xù)投融資的發(fā)展前景。第三，德意志銀行持續(xù)看好熊貓債的發(fā)行前景，相信中國(guó)將吸引更多歐洲發(fā)行人通過公開發(fā)行熊貓債募集資金，以支持他們的在華資產(chǎn)配置。第四，德意志銀行預(yù)計(jì)將有更多不同行業(yè)的中資藍(lán)籌企業(yè)將通過發(fā)行全球存托憑證（GDR）去歐洲主要資本市場(chǎng)上市融資。