新獲批理財公司發行的理財產品正加速“面市”。9月22日，北京商報記者注意到，8月獲批開業的恒豐理財即將推出首只理財產品。在恒豐理財之前，年內獲批開業的浦銀理財、施羅德交銀理財、上銀理財、民生理財也陸續有理財產品推出。各家理財公司在繼承母行原有理財產品體系的基礎上，正在逐步探索新的產品體系和投資方向。
恒豐理財首只產品將“面市”
又一家年內獲批開業的理財公司即將發售理財產品。9月22日，北京商報記者注意到，恒豐理財首只產品將于9月26日開啟募集，該只產品為綠色金融主題理財，名為“恒豐理財揚帆起航恒惠綠色金融封閉式”，投資期限為445天，業績比較基準為4.6%-5.6%，屬于中低風險等級理財產品。
據悉，恒豐理財于8月2日獲批開業。對于首只理財產品的產品特色及投向，恒豐理財相關負責人在接受北京商報記者采訪時表示，該只產品以綠色金融為主題，投資包含節能環保、污染防治等綠色發展領域資產，為提升產品穩健運作，該只理財產品選擇風險較低的固收類優質資產，同時特別配置一定比例的非標資產。
事實上，恒豐理財首只理財產品選定綠色金融主題理財并不意外，早在獲批開業前，恒豐理財總裁羅鵬宇就曾在“2022青島·中國財富論壇”上表示，從資產配置角度看，綠色金融大有可為，隨著利率下行國家政策且景氣度高的企業，恰恰是銀行理財當前比較需要的底層資產。恒豐理財將以綠色作為最鮮明的底色，目標是打造值得信賴、綠色引領的一流數字化資產管理機構。
對于后續理財產品體系的建設，上述恒豐理財相關負責人透露，下一步，將構建恒仁、恒智、恒盈、恒信、恒惠“五恒”系列理財產品，涵蓋固收類、混合類、權益類等產品類別，推出綠色金融、鄉村振興、海洋經濟、ESG投資等多種特色類主題產品。
在融360數字科技研究院分析師劉銀平看來，隨著綠色金融與ESG投資理念持續升溫，理財公司也開始加強相關主題理財產品的布局，一方面有利于豐富產品體系，挖掘綠色金融領域投資價值；另一方面也是相應政策號召，推動我國綠色金融發展，提升公司聲譽。
不過，從行業綠色金融整體布局來看，理財公司發行的主題理財產品多以ESG理財為主，綠色金融主題理財產品相對較少。中國理財網數據顯示，目前僅有工銀理財、中郵理財、平安理財3家理財公司發行綠色金融主題理財產品，均為固收類。
“目前綠色金融主題產品的確數量不多，主要是對投資者吸引力一般。”對于該類主題理財發行的建議，資深銀行業分析人士卜振興表示，資產配置方面，一是要拓展類型，不要僅限于傳統的固收類品種；二是要追求穩健，不要產品收益大起大落；三是要控制風險，包括集中度風險等。
“新玩家”加速布局
今年以來理財公司迎來獲批開業小高峰。在恒豐理財之前，年內獲批開業的理財公司還包括浦銀理財、施羅德交銀理財、上銀理財、民生理財、高盛工銀理財及渤銀理財。除高盛工銀理財及渤銀理財外，其余理財公司均已有相關理財產品推出，且產品發行速度較快。
根據中國理財網數據，截至目前，浦銀理財、施羅德交銀理財、上銀理財、民生理財共有524只理財產品，其中僅上銀理財就已發行314只。
從產品體系來看，目前主題類理財產品較少，各家理財公司大多繼承了母行原有的理財產品體系，并在此基礎上發行新產品。例如，民生理財目前發行的25只理財產品，多為貴竹、富竹系列，這兩個系列也是民生銀行(600016)主要的理財產品系列。
在產品類型及運作模式等方面，浦銀理財、民生理財、上銀理財推出的理財產品主要以中低風險等級的固收類產品為主，運作模式大多為開放式凈值型。
中外合資理財公司則力求形成差異化的競爭優勢，主要定位在中高風險等級的理財產品。例如，施羅德交銀理財主打多元投資配置的中高風險混合類理財產品，目前重點發行一年以上的封閉式固收類理財產品。暫未發售理財產品的高盛工銀理財此前也透露，正式展業后將在中國市場開發并推出一系列綜合理財產品，包括但不限于量化投資策略、跨境理財產品以及另類創新解決方案。
“中高風險理財產品的權益類資產配置比例往往在20%以上，對理財公司的投研和風險管理能力有較高要求。”劉銀平表示，中外合資理財產品的客戶群中，高資產凈值客戶的比例較高，理財水平及整體風險承受能力也較高，發行中高風險等級理財產品，可以突出定位，實現差異化競爭。
新興領域投資價值仍待挖掘
距離首批銀行理財公司獲準開業已三年有余，目前玩家數量仍在不斷擴容。隨著9月初渤銀理財獲批開業，年內已有7家理財公司拿到開業“許可證”，至此，獲批開業的理財公司數量擴充至29家。
除獲批開業的理財公司外，北銀理財也于不久前獲批籌建，成為今年以來銀保監會批準籌建的第一家理財公司。此外，齊魯銀行、蘭州銀行、貴陽銀行(601997)、西安銀行(600928)、烏魯木齊銀行等也公開透露擬設立全資理財公司的意愿。
從全行業理財產品規模來看，銀行業理財登記托管中心發布的《中國銀行(601988)業理財市場半年報告（2022年上）》顯示，截至2022年6月底，理財公司存續產品規模19.14萬億元，同比增長91.21%，占全市場的比例達到65.66%。理財公司平均資產管理規模（AUM）約7656億元，單只產品平均規模為16.26億元。
談及未來理財公司獲批趨勢及競爭格局，劉銀平認為，未來理財公司成立步伐將會有所放緩，一方面是目前國有銀行、大部分股份制銀行及理財實力較強的城商行已經成立了理財子公司，二是監管層對理財公司審批從嚴，城商行、農商行將成為理財公司成立的主力軍。
“未來理財公司將在產品研發、人才建設、客戶服務、產品投資業績、銷售渠道等方面開展全面競爭，同時還要面臨外部其他資管機構的競爭。”劉銀平建議，理財公司需要進一步加強投研團隊的建設，細分投資領域、深入挖掘新興領域的投資價值，同時借鑒其他經驗豐富的資管公司的投研模式，取長補短。
卜振興也表示，未來理財公司的競爭會更加激烈，為客戶提供低波動高收益的產品是理財公司的核心價值。在產品方面要結合客戶需求，結合自身能力，不斷研發。布局方面可以在傳統的固收產品外，拓展其他類型的投資。
最新評論