為進一步充實資本金，銀行正通過多元化渠道加大“補血”力度。8月23日，北京商報記者統計發現，目前已有廈門銀行、常熟農商行、齊魯銀行、華夏銀行(600015)、光大銀行(601818)等多家銀行獲批或計劃發行可轉債或二級資本債。對此，分析人士認為，在國內寬信用環境下，部分銀行補充資本需求大，出于防范風險和支持實體經濟發展的考量，預計后續銀行仍會加大債券發行力度。
可轉債、二級資本債齊上陣
繼此前透露擬公開發行50億元A股可轉換公司債券（以下簡稱“可轉債”）后，8月22日，廈門銀行再發公告稱，經審核，廈門銀保監局同意該行公開發行總額不超過50億元的A股可轉債，在轉股后按照相關監管要求計入核心一級資本。
據了解，可轉債是債券持有人按照發行時約定的價格將債券轉換成公司普通股票的債券，其兼具股票與債券兩個屬性，商業銀行發行的可轉債轉股后可以補充銀行的核心一級資本。銀行發行可轉債的流程，一般需要先提交可轉債預案，待股東大會批準后，還需獲得銀保監會批復和證監會核準，才可發行。
除廈門銀行外，多家銀行也曾披露可轉債發行計劃或事項。北京商報記者注意到，常熟農商行公開發行60億元可轉債的申請在2月獲銀保監會批復后，于近期得到了證監會核準。對于可轉債何時發行，在常熟農商行2022年半年度網絡業績說明會上，該行行長薛文表示，“本行可轉債已經取得證監會核準，根據相關規定，本行需向證監會報送會后事項及可轉債發行方案，經證監會同意后本行將盡快啟動發行”。
此外，齊魯銀行、長沙銀行(601577)、瑞豐農商行也于此前透露獲批或準備發行可轉債。光大銀行金融分析師周茂華表示，銀行可轉債在轉股后補充資本成本相對較低，因其兼具股債優勢，發行主體優質，較受投資人歡迎，目前股市情緒逐步回暖，也提振市場對可轉債樂觀預期。
商業銀行補充資本的渠道主要有內源性、外源性兩大渠道，其中，內源性渠道主要是每年的留存收益以及部分的超額撥備，而在外源性渠道資本補充工具中，除可轉債外，用于補充二級資本的二級資本債也頻頻受到銀行青睞。
近期，華夏銀行發布公告稱，該行發行不超過300億元的二級資本債獲得銀保監會批復同意，將按照有關規定計入二級資本。而在此前，重慶銀行、建設銀行、農業銀行、寧波銀行(002142)、光大銀行也先后發布公告宣布獲批發行二級資本債。
談及商業銀行今年以來頻頻申請發行可轉債、二級資本債的原因，周茂華認為，一方面，銀行經營環境較為復雜，國內寬信用環境下，部分銀行補充資本需求大，希望加大資本補充，提升抗風險和支持實體信貸擴張能力；另一方面，可轉債和二級資本債在目前環境下具有一定優勢。
資本補充需求仍旺盛
銀行頻頻發債體現了其補充資本的渴求，以常熟農商行為例，2022年上半年，該行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為11.58%、9.91%和9.86%，分別較上年末減少0.37個、0.35個、0.35個百分點。而從其余10家目前已公布2022年半年報的A股上市銀行來看，多數銀行資本充足率相關指標也均出現不同程度的下滑。
另從行業來看，根據銀保監會數據，2022年二季度末，商業銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為14.87%，較上季末下降0.14個百分點。一級資本充足率為12.08%，較上季末下降0.17個百分點。核心一級資本充足率為10.52%，較上季末下降0.18個百分點。
對于影響資本充足率的因素及上半年資本充足率下滑的原因，周茂華指出，影響資本充足率相關指標的因素，一般與金融機構資產擴張速度、不良資產處置情況、內源與外源性資本補充能力等因素有關。上半年資本充足率變化，可能受資產端擴張及銀行加大不良資產處置力度有關。
談及后續可轉債及二級資本債發行趨勢，周茂華表示，銀行業整體面臨的經營環境仍較為復雜，在國內寬信用環境，以及部分中小銀行加大不良資產處置力度的情況下，銀行融資趨勢將分化，部分中小銀行補充資本需求將保持旺盛；后續國內銀行補充資本的金融工具和市場主體將呈現多元化格局，市場表現活躍。
中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英進一步指出，商業銀行發行可轉債、二級資本債具備一定的優勢，當前整體利率水平處在相對較低的水平，融資成本相對比較低，同時，商業銀行本身信用水平比較高，整體固定收益水平相對比較高，因此比較受到市場青睞，募集資金能夠相對比較迅速的到位。出于防范風險和支持實體經濟發展的考量，預計后續銀行仍會加大相關債券發行力度。
最新評論