作者｜周月秋「中國工商銀行首席經濟學家」
文章｜《中國金融》2022年第15期
近年來，我國金融機構在習近平新時代中國特色社會主義思想指引下，全面貫徹新發展理念，構建新發展格局，貫徹落實碳達峰碳中和國家戰略目標，推動綠色金融高質量發展取得顯著成效，為促進實體經濟健康發展、有序實現經濟結構低碳轉型提供了有力保障。截至2021年末，我國金融機構本外幣綠色貸款余額接近15.9萬億元，存量規模居全球第一，綠色債券余額達到1.16萬億元，同樣居于全球前列。
大型商業銀行發展綠色金融的新實踐
銀行是綠色投融資的主力軍，也是持續推動綠色金融高質量發展的重要力量。工商銀行是責任投資原則的積極倡導者、綠色信貸標準的主動踐行者，在綠色金融隊列中居于“頭雁”位置。近年來，工商銀行在綠色金融領域開展了大量的實踐與探索，積極履行了大型商業銀行的社會責任。
完善綠色金融戰略體系
綠色金融治理架構不斷完善。自2007年將綠色金融定位為全行發展戰略以來，工商銀行不斷完善治理架構，形成了黨委戰略決策、董事會與綠色金融委員會統籌領導、部門協同分工、分支機構積極創新、全員共同參與的綠色金融推進體系。2021年，為更好服務國家“雙碳”目標，工商銀行成立了碳達峰碳中和工作領導小組，由黨委書記、董事長擔任組長，進一步強化綠色低碳的經營理念，優化資源保障與激勵機制，推動各項“雙碳”工作高質量完成。強化綠色金融委員會統籌組織職能，完善綠色金融發展規劃及重要制度，協調總行綠色金融委員會20多個成員部門共同推進綠色金融相關工作，工作推進和運行機制不斷發展成熟。
戰略體系逐步夯實。在工商銀行“十四五”發展規劃中，重點布局綠色金融發展、支持生態文明建設，樹立“踐行綠色發展的領先銀行”戰略目標。僅在過去一年多時間里，就先后印發《中國工商銀行碳達峰碳中和工作方案》《關于進一步加強綠色金融建設的意見》，圍繞國家“雙碳”工作總體部署與工商銀行綠色金融發展戰略，進一步明確綠色金融目標、原則、路線及主要工作措施。印發《關于完善碳市場金融服務業務布局的意見》，描繪碳市場金融服務與碳金融發展藍圖。在完善的戰略體系支撐下，綠色金融目標清晰，部門分工明確，為全行推動綠色金融發展構建起強大的合力。
支持實體經濟綠色發展
明確綠色投融資導向。工商銀行制定行業信貸政策并逐年更新，目前已形成16個板塊50個行業的投融資政策，全面突出“綠色”導向，實施差異化政策，加大支持與管控力度，將清潔能源、綠色交通、節能環保等重點領域定位為積極進入類行業，將企業技術、環保、能耗等指標列為對重點行業、客戶及項目選擇的重要標準。在明確的政策引導下，投向實體經濟的綠色融資規模持續領跑同業。按照銀保監會口徑，2021年工商銀行綠色貸款余額超2.4萬億元，穩居同業首位；同期共發行6筆合計130.6億美元境外綠色債券，并獲得香港《財資》雜志“銀行及類主權最佳綠色債券”獎項等累計11項國際獎項。
積極響應企業多元化的綠色資金需求。整合各條線與各板塊產品體系，形成以快速響應客戶需求為目標的綠色金融創新產品矩陣。基金方面，截至2021年末，工銀新材料新能源基金、工銀生態環境基金及工銀新能源汽車基金規模累計超200億元，支持相關行業助力經濟綠色發展。理財方面，創設業內首只以綠色金融命名的主題產品，促進更多資金投向綠色低碳發展領域。碳金融方面，在綠色金融試驗區探索林業碳匯收益權質押融資產品，有效促進生態資源轉化為經濟效益，為地方工業低碳轉型爭取了更大空間。
實現綠色金融業務的穩健經營
構建環境與氣候風險管理體系。高度重視環境與氣候風險管理，構筑起“三道防線”：業務部門作為風險管理第一道防線，落實綠色金融業務準入標準；風險管理部門作為第二道防線，獨立監控環境風險狀況和變化情況；內控、審計部門作為第三道防線，負責對環境與氣候風險治理的實施情況進行監督。同時，注重發揮金融科技在風險防控中的作用，構建企業環境風險多維度數據庫，支持企業環境信息的實時獲取與呈現，對環境相關風險實現系統自動提示。
開展環境與氣候風險壓力測試，前瞻性預判風險。工商銀行已經形成覆蓋政策、災害和價格三大維度的研究模型和壓力測試體系，基于全球領先方法建立轉型風險、物理風險傳導路徑，為我國商業銀行環境風險量化和傳導機制研究作出積極貢獻。工銀亞洲作為工商銀行在香港的全資機構，不僅是香港首批提交氣候風險壓力測試結果的銀行機構，也是工銀集團首家完成氣候風險壓力測試的分支機構。工銀亞洲的積極探索，為全集團在經營層面開展壓力測試實踐、進一步推動壓力測試理論與實踐的結合提供了有益借鑒。
切實承擔國有大型商業銀行綠色發展責任
持續開展綠色金融前瞻性研究。工商銀行高度重視并積極推動綠色金融研究工作，探索形成研究支持決策、服務業務發展的良性機制，以及集團研究力量協同共進的綠色金融研究體系。例如，跨部門、跨機構共同研發ESG指數，合作推出中證180ESG指數及與該指數相連接的ETF產品，成為研究與業務聯動創新的成功實踐；研究發布的“一帶一路”綠色金融（投資）指數，被列入第二屆“一帶一路”國際合作高峰論壇官方成果清單，并在2021年第四屆進博會順利發布更新版指數。主導開發“一帶一路”項目環境風險分析工具（CERAT），實現對建筑、交通、工業、電力四大類項目及其碳排放、污染物、水、生物多樣性四類風險的測算。
加強信息披露，接受社會監督。自2007年起，工商銀行連續編制社會責任報告，并于2021年8月首次發布半年度ESG專題報告，就環境、社會、公司治理三大要素進行高質量的責任信息披露。對標氣候相關財務信息披露工作組（TCFD）建議，綜合參考《負責任銀行原則》（PRB），連續三年編制發布《綠色金融專題（TCFD）報告》。依托良好的綠色金融信息披露實踐，牽頭開展中英金融機構環境信息披露試點項目，并在人民銀行指導下牽頭完成《金融機構環境信息披露指南》編制，為我國金融機構環境信息披露的規范化提供基本框架。
為國際綠色合作發出中國聲音。工商銀行積極加入聯合國環境署金融行動機構（UNEP FI）、負責任銀行原則（PRB）、TCFD、“一帶一路”綠色投資原則（GIP）等國際主流可持續金融組織，并在其中發揮建設性作用。主動發起國際原則倡議，在國際舞臺發出中國聲音。如發起成立“一帶一路”銀行間常態化合作機制（BRBR），并在該機制下成立綠色金融工作組，在國際舞臺積極宣傳“一帶一路”金融機構的綠色實踐成果；2021年，在組織召開的全球系統重要性金融機構會議上，推動發布《氣候友好銀行北京倡議》，成為我國首次主導發布的具有國際影響的可持續金融倡議，為未來金融機構促進氣候友好、推進綠色金融和可持續發展提供重要遵循和自律參考。
綠色金融發展的新形勢
當前，新冠肺炎疫情與百年變局交織，全球經濟發展面臨很多不確定不穩定因素，我國經濟進入高質量發展新階段，黨中央統攬全局，統籌疫情防控與經濟社會發展，部署綠色產業復蘇提速，謀劃新的市場機遇，對綠色金融發展作出全面部署、提出更高要求。
疫后復蘇帶來綠色發展新機遇
疫情在短期內對綠色發展構成較多沖擊和掣肘，但隨著各國經濟從疫情中艱難復蘇，從中長期來看，全球綠色低碳發展的總體格局和趨勢沒有改變，追求綠色復蘇已成為大多數國家的共識。一是越來越多的國家作出碳中和承諾。2021年，第26屆聯合國氣候變化大會（COP26）在疫情環境下召開，近200個國家達成《格拉斯哥氣候公約》，就消減煤炭使用、發展循環經濟、推廣清潔能源等提出更清晰的目標。二是主要國家堅持綠色復蘇方案。2021年11月，中美聯合發布氣候宣言，提出控溫減碳目標和電力脫碳、甲烷減排等合作方向；2022年7月，歐盟公布“Fit for 55”計劃，提出能源、工業、交通、建筑等在內的12項低碳發展舉措。三是碳中和成為全球投資重要動力。根據IEA（國際能源組織）測算，碳中和領域投資規模將由當前的每年2萬億美元提至2030年的5萬億美元，綠色產業將會迎來更大的發展機遇。
經濟高質量發展提出新要求
我國經濟已進入高質量發展新階段，更加需要破解資源環境約束突出問題，實現可持續發展；需要順應技術進步趨勢，推動經濟結構轉型升級；需要滿足人民群眾日益增長的優美生態環境需求，促進人與自然和諧共生；需要主動擔當大國責任，推動構建人類命運共同體。金融是現代經濟的核心，是實體經濟的血脈，面對新發展階段的新形勢、新任務，綠色金融需要加快向縱深發展，為實現碳達峰碳中和目標提供更大助力。一是助力發展和減排的平衡，以精準金融服務實現安全降碳。二是助力整體和局部的協調，引導綠色資源在區域和產業之間實現更有效配置。三是助力長遠目標和短期目標的協同，設置穩健有序的發展目標，引導好降碳的節奏和力度。四是助力政府和市場的結合，在有為政府和有效市場之間搭建綠色金融橋梁。
綠色發展面臨全球能源危機的挑戰
不可否認，全球綠色發展面臨新的挑戰，特別是烏克蘭危機以來，全球能源價格大幅上行，引發全球通脹。2022年6月，美國CPI同比上漲9.1%，創41年新高，歐元區CPI達8.6%，創歷史新高。通脹促使美國和歐洲央行紛紛加大加息力度，加快緊縮節奏，給疫后經濟復蘇進程蒙上陰影。更重要的是，部分國家能源安全陷入困境。可以預見，全球各國能源政策將更加重視維護能源安全，在發展新能源和退出傳統能源之間，各國都需要重新找到更加穩健的平衡點。
為推動綠色金融高質量發展作出新貢獻
面向未來，以商業銀行為代表的金融機構應圍繞服務實體經濟綠色發展的目標，保持定力，勇于探索，積極創新，堅守底線，為推動綠色金融高質量發展貢獻積極力量。
堅定綠色金融發展方向
深刻的變革更需要堅定的信心，金融機構唯有深刻認識實現“雙碳”目標的重要意義，方可堅定綠色金融發展的腳步。一是做好清晰明確的規劃，探索建立并逐步細化綠色金融發展的時間表、路線圖，為穩健有序降碳提供指引。二是搭建起協同推進的框架體系，持續完善綠色金融發展的頂層設計，構建上下同欲的綠色金融框架體系，實現內外部資源的高效整合與優化配置。三是持續培育低碳企業文化。以生動多樣的形式宣導綠色理念，激勵員工養成綠色低碳的辦公習慣，將綠色因素更全面地落實到各項業務的體系和流程。
積極把握綠色金融發展機遇
一是適應新需求。以服務實體經濟為主線，優化資源配置，以市場化的方式為綠色產業發展和傳統產業轉型提供資金支持；在風險防范方面，積極為綠色低碳轉型發展提供風險應對方案。二是賦能新市場。服務好小微企業和鄉村市場，將綠色金融與普惠金融有機結合起來，以金融力量助力建設美麗鄉村、發展綠色農業、實現低碳惠民；做好結算、清算服務，支持發展碳市場，提升市場活躍度、流動性和碳定價能力；發掘綠色零售市場，引導綠色生活風尚，擴大綠色消費規模。三是創新產品與服務。強化科技與業務的融合，打造數字化、智能化的綠色金融管理系統，同時，為企業提供創新的產品與服務，幫助企業提升綠色發展能力。特別是要創新發展綠色供應鏈金融，簡化業務流程，降低準入門檻，改善產品體驗，以綠色產品創新助力穩鏈、延鏈、補鏈、強鏈。
踏準綠色金融推進節奏
一是把握好減碳與發展的關系。增強大局意識，遵循市場規律，堅持在先立后破中服務低碳轉型。避免“一窩蜂”式的涌入低碳領域和項目，或者“一刀切”式對高碳項目抽貸、斷貸。二是對高碳行業的低碳轉型提供融資。大力發展轉型金融，加大對能源清潔高效利用、制造業轉型升級、綠色交通、低碳建筑的資金支持，幫助企業向低碳領域轉型。三是全面支持科技創新。科技創新是綠色發展和化解風險的內驅力，是“立”的關鍵，也是“破”的底氣。支持新能源、新技術、新模式，扶植碳捕集、碳封存、氫能、綠色生物技術、資源循環利用等領域的突破性技術創新，是綠色金融發展的題中之義。
加快綠色金融開放步伐
與全球同業共同堅守《巴黎協定》成果，助力聯合國2030年可持續發展議程的落實，加強綠色金融的國際協作。一是攜手推進“一帶一路”綠色、責任投融資，加大綠色金融合作，為發展中國家低碳轉型、減少貧困、保護生物多樣性提供幫助，為構建人類命運共同體添磚加瓦。二是積極參與綠色金融全球治理，為綠色標準協同、氣候信息共享、環境風險防范貢獻中國智慧，為全球綠色資金的跨境流動拓寬通道。三是深度參與多邊合作平臺建設，推動綠色金融務實合作與研究交流，助力全球金融業達成綠色發展行業共識。■
（責任編輯 植鳳寅）
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