每經記者 劉嘉魁 每經編輯 廖丹
今年二季度開始，貨幣政策頻頻發力推動融資成本下行。
4月央行宣布降準0.25個百分點，5月又迎來“降息”。多路政策頻頻發力，市場資金已開始寬裕。
一方面，記者觀察到，城投債備受追捧，出現了60倍的認購倍數；另一方面，在記者從多家西部地區銀行了解到，信貸余額充沛但企業貸款意愿下降。
在監管提及推動企業融資成本下行的大背景下，各家銀行機構有哪些應對之策？信貸額度是否寬松？實際投放情況如何？利率降低了嗎？
城商行：授信前移，小微貸款額度充裕
“我們的小微貸款批了7000多萬額度，還是信用貸款，客戶如果需要，隨時簽合同支用即可，但客戶需求不高。”一家西部城商行分行小微部負責人告訴《每日經濟新聞》記者，現在確實面臨著信貸額度寬松，但客戶貸款意愿相對下降，沒有支款需求的境況。
記者詢問該負責人，這種情況在當地是否普遍存在，他表示：“是的，人民銀行5月份開會，各行發言時都提到這個問題，市場需求弱，小微企業信貸需求不旺盛。”
“經營情況較好的客戶表示穩住目前的盤子即可，不愿意再擴大投資，投資意愿不強，并且也沒有太好的項目。”他解釋道。
接著該負責人回憶道，自今年一季度末開始，該情況比較明顯。還提到，該行去年12月底，就出現了小微貸款任務還差一點的情況。“我們3月底新增小微貸款1.1億元，但4月當月就下降了4000多萬，很多客戶都提前還款了。”他表示。
關于提前還款的緣由，他進一步解釋道：“以前的存量客戶回款之后，正常來說隨借隨還，這樣的話每月就可以做好額度控制。但現在客戶一回款，就提前還款，不僅不再支用，還要壓縮原有授信規模。反映出現在市場確實不活躍，支款需求下降的情況。”
對于當前小微貸款有沒有任務量考核和額度要求？投放情況如何？該負責人表示，他們每月都要向監管部門報送小微企業信貸計劃投放情況，總行也下了任務。“我們主動營銷產品，比如信用貸款，將授信環節前移，等客戶隨時支用。但這個月截至目前任務還差2000多萬，給客戶打電話，客戶要么不用，要么僅支用50萬之類的……客戶解釋是不擴大投資，生意能周轉開就可以了。”他說道。
小微貸款需求轉弱，個人購房按揭貸款情況如何？
“房地產貸款方面，目前僅房開貸有限制，其他的按揭貸款之類的都放開政策了，沒有限制。”該負責人介紹。
“去年由于額度限制，開發商找銀行，求著銀行做按揭，今年是我們主動營銷，角色反過來了。”他笑稱，去年按揭貸款額度是稀缺資源，利率在5.6%至5.8%之間，但今年各行都放開了政策，額度沒有限制。
國有銀行：放款無難度，客戶貸款意愿不強
國有銀行感受又如何？記者采訪了幾家國有銀行二級分行相關人員。
“我們放款沒有難度，但目前客戶的貸款意愿不強，需求降低了，無論是按照白名單客戶電話聯系或者實地走訪，都有很多回復不愿意貸款的。”有某國有大行公司部人員對記者表示。
另有一家國有大行支行個人金融部人員則表示：“我行目前個貸沒有限制，但因為前期不良影響，現在的審批比較嚴格，消費貸款意愿有所下降，房貸還行。”
“客戶貸款意愿下降的情況有，還比較明顯。”還有一家國有大行房貸部人員則直言，主要表現是商品房成交率低。今年以來，該行個人住房貸款新增緩慢，5月份甚至出現了負增長。
近日，一則“監管要求銀行月度新增貸款要超過去年同期”的消息引發關注，對此，記者也詢問了幾家銀行。
“就監管方面，只是考察本年的貸款凈增數，沒有要比同期增長的要求。”上述某國有大行公司部人員表示。
“前兩天我們開了個會，傳達人民銀行和銀保監會房地產金融座談會會議精神，但是沒有說月度新增貸款要超過去年同期，只是說放松條件，讓促進房地產市場。”上述一國有大行支行個人金融部人員說道。
另一家國有大行房貸部人員則表示，目前沒有接到相關通知，主要是要求增加客戶數。
應對之策：降低利率、靈活還款、內部獎勵
對當前信貸市場需求轉弱的形勢，各家銀行對此采取了哪些激勵措施和優惠政策？
“我行對客戶主要是降利率，靈活還款，產品靈活度也比以前更高了。”前述城商行小微部負責人表示，對內部激勵措施主要是各種活動競賽獎勵，給客戶經理掛價，推動業務開展。此外，該行建議總行多做線上產品，隨借隨還產品，這樣對客戶而言也會降低成本。
他表示，傳統模式是線下產品，授信只有一年有效期，過期要重新報授信，手續繁瑣。相比之下，客戶更愿意接受支用和還款方式靈活的線上產品，比如批了50萬，只用10萬，那么只計10萬的利息，用幾天想還款隨時可還。
小微貸款實際利率區間如何？“按監管要求，現在大多數小微貸款年利率都是5.5%，也有部分低于5.5%的。相比以前低很多了，以前基本都在7%以上。”他解釋道。
前述一國有銀行公司部人員表示：“今年企業貸款利率降了一點，在4.2%左右，個體戶的話利率4.25%。”
個貸方面，該行房貸部人員表示，已積極采取了相應措施，扭轉住房貸款負增長的情況。比如調整人員結構，對按揭準入樓盤定期上門走訪、關鍵時期駐盤，實現客戶購買至辦理貸款一條龍服務，并將要求納入客戶經理的考核中。另外，加大營銷力度，積極營銷未準入和新開發的樓盤，及時了解項目進展情況，并根據對同業的了解情況，降低定價吸引客戶。
城投債受追捧：資產荒將如何演繹？
在銀行方面，就記者了解到的情況來看，資金并不緊張，但客戶貸款意愿下降。
而從債市來看，年初以來，信用債供給持續縮量，“資產荒”的苗頭已隱隱出現。4月以來，城投相關托底政策頻發，城投債一躍成為市場的寵兒。
5月26日，江蘇大豐海港控股集團有限公司對“22大豐海港CP002”發行情況進行了公告。從發行情況來看，該債券計劃發行總額為5億元，卻引來303.5億元的申購資金，認購倍數高達60倍有余。
記者注意到，在今年3月，該公司也發行過同規模、同期限的名為“22大豐海港CP001”債券，票面利率達6%，相比“22大豐海港CP002”高了1個百分點，但僅有5.2億資金認購，認購倍數僅1.04倍。
僅時隔兩個月，前后兩期債券發行總額不變，但利率降低，卻仍引來數十倍的熱情追捧，可謂是“資金寵兒，火熱出圈”。
而除了22大豐海港CP002，記者梳理Wind數據發現，今年以來，數倍、數十倍認購城投債的情況屢見不鮮。僅就5月來看，超50倍認購的城投債還包括“22興化城投SCP003”“22泰華信CP001”，分別為60倍、52.95倍。此外，“22牛首山SCP001”也出現了36.3倍認購，“22鎮江交通MTN003”“22贛州城投MTN002”“22泰興城投CP001”等債券的認購倍數也超20倍。
對于資產荒的后續演繹，中信證券(600030)明明債券研究團隊日前撰文指出，本輪“資產荒”主要在信用債供需不平衡、整體違約率的下降疊加局部疫情與經濟的壓力之下，由資金面驅動為主。以搶配短端、城投債，等級逐步下沉，久期逐步拉長為主。進入二季度末，隨著各項穩增長政策落地、地方債供給增加以及疫情影響逐步消退，極致的“資產荒”預計在二季度末有逐步緩解的趨勢。與此同時，需要密切關注貨幣政策的配合情況。
多部門：推動一攬子政策盡快落地
為提振市場需求和信心，保持經濟運行在合理區間，多部門采取積極措施，推動一攬子政策盡快落地，發揮好穩住經濟和助企紓困的政策效應。
《每日經濟新聞》記者注意到，6月7日，中國銀行(601988)業協會發布了《關于主動加強金融服務全面助力穩住經濟的倡議書》（以下簡稱《倡議書》），引導各銀行機構進一步加強對因疫情暫時遇困行業企業和相關群體的金融支持，確保有關金融紓困政策落地，更好地穩住經濟大盤。
《倡議書》提到，各銀行機構要加大信貸支持，穩定市場主體。具體表現在：信貸投放靠前發力、實施專門資源傾斜、聚焦支持重點領域。
此外，在持續減費讓利，降低融資成本方面，著重提出要推動貸款利率下行。各銀行機構在繼續實施現有減費讓利措施基礎上，應通過使用各項貨幣政策工具和地方紓困政策，及時獲取低成本資金支持，加強負債成本管理，在商業可持續性的原則下進一步降低企業貸款利率。此外，還要適當減免服務收費，并挖掘減費讓利空間，降低綜合服務成本，幫助企業共渡難關。
中國銀保監會在4月發布的《關于2022年進一步強化金融支持小微企業發展工作的通知》中明確了全年工作目標：總量方面，銀行業繼續實現普惠型小微企業貸款增速、戶數“兩增”。結構方面，力爭普惠型小微企業貸款余額中信用貸款占比持續提高。努力提升小微企業貸款戶中首貸戶的比重，大型銀行、股份制銀行實現全年新增小微企業法人“首貸戶”數量高于上年。成本方面，在確保信貸投放增量擴面的前提下，力爭全年銀行業總體新發放普惠型小微企業貸款利率較2021年有所下降。
央行在6月初舉行的新聞發布會上表示，今年出臺了一系列的政策措施：降低存款準備金率、上繳結存利潤，釋放長期流動性。兩次引導貸款市場報價利率下行，及時推出多項結構性貨幣政策工具。
“1~4月企業的貸款利率是4.39%，較2021年全年進一步下降了0.22個百分點，這個數字也是人民銀行有統計記錄以來的低位。”央行相關負責人表示。
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