近日，招商銀行(600036,股吧)發布公告稱，收到銀保監會關于籌建招商拓撲銀行的批復，擁有獨立法人資格的直銷銀行獲準籌建。
根據招行的公告，招行與京東數科分別持股拓撲銀行70%、30%的股份。
拓撲銀行是國內第二家擁有獨立法人資格的直銷銀行，第一家是2017年11月成立的百信銀行，持股比例同樣為中信銀行(601998,股吧)持股70%，百度持股30%。
據21世紀經濟報道的消息，目前有20多家銀行在申請獨立法人直銷銀行牌照。
拓撲銀行的成立標志著——在銀行現有體系內建立一家直銷銀行的嘗試失敗了，與互聯網平臺跨界合作是直銷銀行接下來嘗試的新方向。
看來直銷銀行獨立法人時代真的來了。
困境
直銷銀行不是一個新概念，拓撲銀行的成立只不過是將“直銷銀行”重新拉回了人們的視野。
早在2013年，國內就開啟了直銷銀行的探索。2013年7月，民生銀行(600016,股吧)創立了國內第一家直銷銀行。2013年9月，北京銀行(601169,股吧)與ING合作建立直銷銀行。之后無論是大型銀行還是中小銀行，都陸續推出了直銷銀行。
2016年2月，銀保監會辦公廳頒布了《商業銀行轉型發展指導意見》，其中指出，條件成熟的商業銀行，可以在現行的法律框架下，探索開展建立直銷銀行專業子公司試點。
可見，銀行建立直銷銀行子公司，是監管鼓勵的商業銀行轉型方向之一。
整個銀行業都曾經對直銷銀行給予厚望，但是經過七八年的發展，從市場效果看，直銷銀行的影響力仍然很小，甚至陷入了困境，也可以說是越做越雞肋。
消金界注意到，2020年11月16日，華夏銀行(600015,股吧)在官網發布公告稱，2020年12月5日，華將直銷銀行和手機銀行合并，直銷銀行的功能將全部遷移至手機銀行。
而早在2019年1月，浦發銀行(600000,股吧)就將直銷銀行的相關功能與手機銀行合并了，直銷銀行的登錄入口、電子賬戶、功能產品、持倉明細都一并轉入到了手機銀行。
除了華夏銀行、浦發銀行，平安銀行(000001,股吧)、南京銀行(601009,股吧)、廣發銀行等都調整了直銷銀行的渠道。
百信銀行是2017年成立的，時隔三年之后第二家獨立法人資格的拓撲銀行才成立，整體來看直銷銀行，其實開的沒有關的多。
為何在商業銀行轉型中被寄予厚望的直銷銀行，越發展越尷尬呢？
最直接的原因還是很多銀行在做直銷銀行之初，實際上把直銷銀行當電子銀行來做了。
組織架構上，絕大多數的直銷銀行沒有獨立法人的地位，多以母行的一個事業部或者業務部門的形式而存在。與母行的其他部門共享后臺資源，淪為電子銀行的下屬部門。
將直銷銀行當電子銀行做的一個結果就是，兩者在功能上幾乎是重合的。這就是為何華夏銀行、浦發銀行關了直銷銀行之后，直接用手機銀行APP替代就行，實際上兩者就是一回事兒。
很多直銷銀行甚至沒有獨立的產品研發團隊和獨立的運營團隊，連產品的更新迭代也要受技術部門窗口期的限制，這些嚴重制約了直銷銀行的發展。
很難想象，螞蟻集團、京東數科、360數科等金融科技平臺會遭遇此類的掣肘。
很容易就想到的一點是：如果手機銀行、電子銀行和直銷銀行是一回事兒，為何還要單獨的做直銷銀行，集中資源做手機銀行APP豈不是效率更高？
實際上，電子銀行和直銷銀行本質上不一樣：電子銀行的任務是將銀行原有的業務網絡化，而直銷銀行的任務則是完成銀行的互聯網轉型。
也就是說，直銷銀行是互聯網化的銀行，需要建立一套全新的體系架構，而不是在銀行已有架構上做加載。
除此之外，直銷銀行還面臨監管政策方面的難題。
目前，在遠程開戶以及遠程身份識別技術運用方面，人民銀行以銀行賬戶實名制為核心，建立了個人銀行賬戶分類管理制度，允許銀行通過互聯網等電子渠道，遠程為個人開二類、三類銀行賬戶，這是直銷銀行遠程開戶的制度保障。
也就說，直銷銀行建立的是實際上是二類賬戶服務體系。
但是出于安全考慮，現在二類、三類銀行賬戶的業務范圍和金額目前還受限制。
比如，二類戶資金的轉入與轉出僅限同名賬戶，這意味著直銷銀行不能開展工資代發、資金托管等業務。
現在直銷銀行開二類銀行賬戶，需要驗證五個要素——姓名、身份證號碼，手機號，綁定賬戶賬號以及一類戶標識。
但現在許多銀行不開放一類戶的標識，直銷銀行在開戶層面就已經困難重重了。
據消金界了解，中農工建交五大行之間是互相開放一類戶用戶標識的，但不對其他銀行開放。12家股份制商業銀行組成了“商業銀行網絡金融聯盟”，互相開放一類戶標識，但同樣不對外開放。
這樣做的目的是防止自己銀行的客戶被其他直銷銀行搶走，但也使得直銷銀行跨行綁卡變得困難，阻礙了直銷銀行的發展。
監管對二類銀行賬戶的管理制度能否有所突破，銀行之間能否打破一類戶標識的壁壘，都是直銷銀行發展面臨的問題。
趨勢
互聯網平臺入局金融業務，迅速搶占了銀行的市場份額，這一點在零售金融，尤其是消費金融業務上，表現的尤為明顯，銀行幾乎要淪為單純的資金方。渠道、流量、運營都不在銀行手上，而大量的風險卻傳到了銀行。
傳統商業銀行發展遇阻，讓轉型問題變得更為迫切。而直銷銀行的特點正好符合傳統銀行轉型的需求，這就是為何銀保監會將直銷銀行作為商業銀行轉型的方向之一。
對大型銀行而言，發展直銷銀行是應對市場變化和技術進步的必然選項，而區域性的中小銀行而言，發展直銷銀行可以突破地域限制。
因此即便前期沒有做好，銀行業也不會放棄直銷銀行這個選擇。
其實如果單從直銷銀行的概念出發，國內已經有直銷銀行的成功案例了。
直銷銀行一般指不以實體網點和物理柜臺為基礎，通過互聯網、電話等遠程通訊服務渠道為客戶提供銀行產品和服務。
作為互聯網銀行，網商銀行、微眾銀行、新網銀行沒有物理網點，不發行實體銀行卡，通過網絡渠道提供服務，實質上已經是一種純網絡模式的直銷銀行。
三家互聯網銀行作為民營銀行，在消費金融、中小微企業金融方面都有不錯的發展。
之前我們就討論過，網商銀行與國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行三大政策性銀行合作，向小微商家和個體工商戶發放了百億“轉貸款”。
網商銀行作為互聯網銀行，有數據、有技術，政策性銀行有大把的資金但是缺乏渠道。兩者的合作可以說是發揮了各自的比較優勢。
這種合作思路很自然的延伸到了直銷銀行上。
拓撲銀行的成立與華夏銀行直銷銀行的關張，意味著，在銀行現有生態體系內很難建立其一套直銷銀行系統，與互聯網銀行跨界合作，借助互聯網公司的“互聯網基因”，將成為商業銀行發展直銷銀行一個不錯的選擇。
合資成立的直銷銀行，擁有“獨立法人”的地位，可以獨立的吸引更多的互聯網金融人才，打破傳統銀行的管理與產品模式，開發更多創新性的直銷銀行產品。
總之是更加具有獨立性，這一點從命名上也可看出，新成立的直銷銀行不再以某某銀行直銷銀行命名，而是單獨命名，這樣有利于打造與母行不同的品牌。
現在可以確定的是，用在原有體系加載的方式做直銷銀行的方式要被摒棄了，但要說以“商業銀行+互聯網平臺”的方式發展直銷銀行就一定能成功，也還為時尚早。
中信銀行與百度合資成立的直銷銀行百信銀行，就傳出百度在其中話語權很弱的傳言。商業銀行基因與互聯網平臺基因能否完美的融合還有待驗證。
拓撲銀行僅僅是第二家具有獨立法人資格的直銷銀行，后面還有20多家在排隊等監管的批復，未來幾年，也許將迎來直銷銀行同場競技的高峰期。
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