銀行要過緊日子

銀行中報出齊，不出所料，息差收窄、利潤下降、不良升高，撥備增加，總之，銀行要過緊日子。

據北京商報記者統計，36家上市銀行中，有18家銀行凈利潤同比下滑，與此同時，另有18家銀行不良率較上年末有所增長。原因眾所周知，商業銀行要主動讓利，支持中小微企業和實體經濟，共克時艱。整個金融系統要讓利1.5萬億元，在中國這個以間接融資為主的金融體系里，商業銀行要挑大梁、占大頭。

銀保監會很早就“放風”，今年銀行業很可能負增長。中報也證實了這一判斷。在這一大背景下，銀行對中報業績倒也不遮遮掩掩的了，六大行少賺了700多億元人民幣，卻是“為人民服務”。工行行長谷澍在業績發布會上就表示，金融和實體經濟是共生共榮共擔風雨的關系，為實體經濟服務也是防范金融風險的根本舉措，幫助企業平穩度過當前的經營困難，不僅是在幫企業同時也有利于銀行自身保全資產，平滑風險曲線。

不可謂不難，但我們必須迎難而上，同時也必須要明白“難”在哪里。

首先，整個經濟結構都始終存在著脫“虛”向“實”的難題。流動性滾滾，但流向不易控制。經濟周期往往是這樣，在高歌猛進的時候，錢流向四面八方，既進入樓市股市，也進入實體經濟；在放緩逡巡的時候，資產荒和資產慌則結伴而至，導致空轉和套利的“市場力量”強大。

其次，作為中國金融系統的主力軍，銀行扶持中小微企業，需要從息差模式轉換到零售模式，需要改變傳統增長模式的規模思維。這個并不是小修小補，而是脫胎換骨的變革，銀行缺乏動力和壓力。因此，一個顯而易見的結果就是，支持是粗放的，是會產生道德風險的。

最后，“正確”的對價就是不良率的升高，從監管到市場，對此心知肚明。監管部門未雨綢繆，在引導貸款利率下降、進而降低資產端利率的同時，也下調撥備覆蓋率，允許對公不良和個人批量不良的轉讓，騰出信貸資源，避免巧婦難為無米之炊。但監管部門同時也警示，做好不良率升高和利潤負增長的準備。

困難是顯而易見的。不過，非常時期，當有非常之策。如果金融系統能夠托住中小微企業，以時間換空間，換得后者自我生長，便算功成。至于為此付出的“代價”和“成本”，有賴于一個新的經濟增長周期予以消化。

歸根結底在改革開放。這是我們保持戰略定力、應對外部世界極大不確定性的“定海神針”。正如在9月1日，習近平總書記在中央深改委第十五次會議上所強調的，“要繼續用足用好改革這個關鍵一招。推動更深層次改革，實行更高水平開放，為構建新發展格局提供強大動力”。

北京商報首席評論員 韓哲