銀保監(jiān)會通報影子銀行和交叉金融業(yè)務突出問題：“資管新規(guī)”“理財新規(guī)”執(zhí)行不到位

　　7月14日，銀保監(jiān)會通報了影子銀行和交叉金融業(yè)務突出問題。

　　鞏固深化整治成果

　　銀保監(jiān)會此次通報影子銀行和交叉金融業(yè)務的突出問題，主要出自于鞏固深化影子銀行和交叉金融業(yè)務整治成果、提高金融服務實體經(jīng)濟質(zhì)效的綜合考慮。

　　經(jīng)過連續(xù)三年多的亂象整治，影子銀行和交叉金融業(yè)務已大幅壓縮，相關業(yè)務逐步回歸本源，風險持續(xù)收斂，為此次應對疫情沖擊帶來的復雜局面，創(chuàng)造了寶貴的政策空間和回旋余地。但監(jiān)管檢查也發(fā)現(xiàn)，該領域仍然存在一些新老問題，局部風險隱患仍不容忽視，稍不留意又可能死灰復燃。

　　新冠疫情以來，銀保監(jiān)會一手抓支持穩(wěn)企業(yè)、保就業(yè)，擴大信貸投放，一手抓亂象整治和監(jiān)管檢查，力求通過有效監(jiān)管，遏制市場流動性寬裕環(huán)境下資金空轉、脫實向虛的苗頭，引導金融資源更加精準地澆灌實體經(jīng)濟。此次我們通報影子銀行和交叉金融業(yè)務領域的突出問題，就是要進一步鞏固深化影子銀行和交叉金融業(yè)務整治成果，傳導監(jiān)管部門嚴格監(jiān)管影子銀行和交叉金融業(yè)務的壓力，推動問題整改，促進風險進一步收斂；就是要以突出問題通報，為銀行保險機構行為“劃出紅線”，督促銀行保險機構不得再拉長融資鏈條、提高融資成本，不得再利用通道等方式搞資金空轉、脫實向虛，而是要嚴格執(zhí)行國家政策，提高金融支持“六穩(wěn)”“六保”質(zhì)效。

　　“資管新規(guī)”“理財新規(guī)”執(zhí)行不到位

　　此次《通報》是對過去幾年銀保監(jiān)會在監(jiān)管檢查中發(fā)現(xiàn)和查處問題的一個較為系統(tǒng)的梳理。主要包括“資管新規(guī)”“理財新規(guī)”執(zhí)行不到位，過渡期業(yè)務整改不到位，新業(yè)務違背禁止剛性兌付要求等；業(yè)務風險隔離不審慎，理財資金違規(guī)承接表內(nèi)不良資產(chǎn)，理財產(chǎn)品間通過非公允交易調(diào)節(jié)收益等；同業(yè)業(yè)務專營及授信管理不到位，同業(yè)交易對手選擇不審慎，同業(yè)投資多層嵌套，隱匿業(yè)務風險等；非標投資業(yè)務管控不力，資金違規(guī)流入股市，違規(guī)投向房地產(chǎn)領域、“兩高一剩”限制性領域等；發(fā)行的金融產(chǎn)品超出內(nèi)控水平和管理能力、盡職管理不到位等。同時，還通報了結構性存款、委托貸款、銀信業(yè)務、銀保業(yè)務、信保業(yè)務及投資者保護等方面存在的突出問題。

　　重點要把握好“一二五”

　　此次通報沒有提新的監(jiān)管要求，所提要求均為對現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定的重申和強調(diào)。理解通報要求，重點要把握好“一二五”。

　　“一”，就是堅持回歸本源、專注主業(yè)這一核心要求。即銀行保險機構開展信貸、保險、資管等各類業(yè)務，都必須按其業(yè)務實質(zhì)、嚴格依法依規(guī)進行管理。

　　“二”，就是“兩個堅決”。即堅決深化改革、推動創(chuàng)新、完善影子銀行和交叉金融業(yè)務治理，提高金融服務實體經(jīng)濟水平；堅決打擊違法違規(guī)行為，持之以恒拆解高風險影子銀行業(yè)務，規(guī)范整治結構復雜金融產(chǎn)品。

　　“五”，就是“五個嚴禁”。一是嚴禁多層嵌套投資、資金空轉，結構復雜產(chǎn)品和業(yè)務死灰復燃；二是嚴禁監(jiān)管套利、假創(chuàng)新和偽創(chuàng)新行為，發(fā)行超出風控水平和管理能力、盡職管理不到位的金融產(chǎn)品；三是嚴禁選擇性落實新規(guī)要求，過渡期整改不積極不到位，過渡期內(nèi)新增資金池運作、長期限的非標資產(chǎn)，母行與理財子公司間產(chǎn)品劃轉不合規(guī)、利益輸送、風險交叉?zhèn)魅荆凰氖菄澜�資金違規(guī)流入股市，違規(guī)投向房地產(chǎn)領域、“兩高一剩”等限制性領域；五是嚴禁不當宣傳和銷售，降低投資者準入門檻，嚴重侵害金融投資者和消費者合法權益。

　　銀保監(jiān)會再次強調(diào)，各銀行保險機構既要堅定不移開展規(guī)范整改，積極主動推動轉型發(fā)展，又要把握節(jié)奏，穩(wěn)妥有序處置風險，確保平穩(wěn)過渡。

　　董事長是第一責任人

　　一是要落實主體責任。對照問題清單，堅持“有什么整改什么、缺什么補什么”，密切結合自身實際，建立臺賬，逐一整改。各銀行保險機構董事會要擔負起最終責任，董事長是第一責任人，高管層要擔負起執(zhí)行責任，監(jiān)事會要擔負起監(jiān)督責任，推動整改到位。

　　二是要嚴防屢查屢犯。緊盯本機構易犯多發(fā)的問題，集中力量，一抓到底。對有令不行、屢禁不止的部門、分支機構和人員，要嚴肅處理和問責，堅決杜絕內(nèi)部問責流于形式、處理浮于表面的現(xiàn)象。

　　三是要做到舉一反三。要以業(yè)務看制度、以基層看上級、以行為看操守，堅持邊排查邊整改、邊整改邊建制度，彌補管理短板，完善制度機制，做到標本兼治，真正做到回歸本源、專注主業(yè)。

　　堅持分類處理

　　銀保監(jiān)會將保持監(jiān)管定力，堅持依法監(jiān)管，綜合運用現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管方式，督促銀行保險機構落實通報要求，切實規(guī)范整改影子銀行和交叉金融業(yè)務。

　　一是嚴明監(jiān)管導向。持之以恒依法打擊相關領域出現(xiàn)的嚴重違法違規(guī)行為，對于典型問題加大曝光力度，對于落實不力的銀行保險機構及時采取監(jiān)管措施。

　　二是嚴把整改質(zhì)量。重點看機構主體責任落實是否到位、整改措施是否切實有效、合規(guī)機制是否健全管用、風險處置是否積極穩(wěn)妥、違法違規(guī)是否明顯下降。

　　三是堅持分類處理。對主動發(fā)現(xiàn)、主動處置、主動作為的提高監(jiān)管容忍度，對監(jiān)管發(fā)現(xiàn)、主觀惡意、屢查屢犯、明知故犯、此查彼犯的依法從嚴處理。

　　消費者“自主決定、自擔風險”

　　影子銀行和交叉金融產(chǎn)品中，相當部分結構較為復雜、風險水平較高，有的風險很高。各銀行保險機構要嚴格投資者適當性管理，堅決杜絕向低風險承擔能力客戶銷售高風險產(chǎn)品。要嚴格披露信息，堅決整治產(chǎn)品開發(fā)設計、銷售過程中存在的不審慎、不合規(guī)問題，依法保護金融消費者知情權、選擇權。對金融消費者集中反映的突出問題，要加強應急管理和危機處置，及時妥善處理糾紛。

　　金融消費者自身也要充分認識到影子銀行和交叉金融產(chǎn)品的復雜性、風險性，增強風險意識、自身責任意識和法治意識，做到理性投資、恪守契約、依法維權。投資過程中要堅持“自主決定、自擔風險”的投資原則，不能抱有只負盈、不負虧的心態(tài)。