淺談LPR轉換

　　文/韓曉飛

　　近期有很多朋友跟我說，最近有銀行的工作人員打電話提示他們轉換LPR,可具體問到什么是LPR的時候，又語焉不詳?于是心里很疑惑​，特地來問問我，什么是LPR,到底該不該轉?在這里，我跟大家用最簡單的語言解釋一下，希望大家喜歡。

　　到底什么是LPR呢?​

　　在這里我要先更正大家一個觀念，我們所說的LPR轉換其實全名是LPR定價基準轉換，并不是LPR轉換，

　　LPR的全稱是LOAN PRIME RATE,翻譯過來就是貸款基準利率，LPR意思本身并沒有變，變得是他的定價方式。

　　在說這個以前我們先談一下我們熟悉的方式。以前，我們去銀行辦理按揭貸款的時候，銀行的工作人員會給我們設定一個貸款利率，這個利率是根據人民銀行發布的貸款基準利率來設定的，一般會做浮動10%或者5%來形成當時的按揭貸款利率，這個貸款利率會隨著人行發布的基準利率每年浮動一次，但是基準利率本身的調整則是人行制定的，人行為了對國家貨幣進行宏觀的調控 ，會將基準利率進行強制性的調整，時間頻率并不固定，簡單而粗暴。這種行為看似簡單有效，但是卻在實際上對利率進行了限定性的保護，尤其是在利率下行的時候顯得尤為明顯 ，無形中增加了客戶的成本，對經濟的推動起了反作用。既然這種方式有著種種不足，那么有什么辦法去改觀這個現狀呢？答案只有一種，利率市場化，減少政府強制干涉市場的職能。

　　那么問題來了，人行既然以后不發布貸款基準利率了，那我們的貸款基準我們利率又該如何設定呢？

　　轉換了以后是對我們好還是對我們壞呢？

　　首先我們要認識一個機構，全國銀行間同業拆解中心，我們現行的lpr就是由這個機構再綜合了各家銀行的利率情況，進行計算并發布的。相對于以前 這個利率可能更符合實際的情況，而且價格透明，可以讓人很清楚的了解現在和以前的利率變化情況。換句話說，就是咱們以前的利率設定是手動的，受主觀因素影響較多，現在咱們的利率則是自動的，少了主觀因素的影響，更貼近市場。那么問題來了，既然是這樣，那么我們到底需不需要轉換呢？那么轉換了以后對于我們有什么影響呢？首先我們要明白，我們現在的基本情況是什么。我們以前在銀行里辦理貸款，利率的調整一般是會在每年的一月一號才會允許調整，且一年只能調整一次，而我們現在做轉換，轉換的參照則是以2019年的LPR來計算，所以轉換以后，當年的利率是不會變得，意思就是您以前什么利率，今年依然是什么利率，沒有任何變化，只是利率形成的方式變成了基點加LPR,而基點的確定則是您目前的實際利率與2019年底的LPR的差，有可能是正值，也有可能是復值  。調整完，基點確定了以后，只有到了2021年，參照物成了最新的LPR以后，利率才會有第一次實際意義上的調整。而且以后，利率就會隨著LPR的波動而每年調整，而基點則不會變動。至于LPR將來會怎么波動 ，是上，還是下，這個不太好確定，只能說現在按照今年以來的利率走向來看，是條略微下行的曲線，照這樣下去，轉換對我們是有好處的，但是具體到每一年的LPR,這個無法確定。

　　最話不多說，先舉個例子，如果說您現在的實際利率是4.65%，而參照物去年的LPR是4.8%的話，您的基點就是465–480=–15，您的基點就是–15，那么從下一年開始，您的利率就是–15+當時的LPR,而本年的利率則是不變。

　　最后，再用一段白話敘述一遍，就是如果您不做轉換的話，以后的利率就是固定利率，未來的時間都不會有任何改變;如果您做了轉換的話，未來的利率則是浮動利率，且每年按照基點加上LPR的方式調整一次，調整的依據就是看國家公布的LPR。三思而后行，因為每個人轉換的機會只有一次，確定了就無法再改變。

　　您明白了嗎？

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