廣州率先試點地方金融“監(jiān)管沙盒”，可降低創(chuàng)新的試錯成本

　　全國首個在“7+4”地方金融領(lǐng)域開展“監(jiān)管沙盒”。

　　6月5日，廣州市地方金融監(jiān)管局印發(fā)了《廣州市地方金融“監(jiān)管沙盒”試點工作實施意見》（下稱《實施意見》），標(biāo)志廣州成為全國首個在“7+4”地方金融領(lǐng)域開展“監(jiān)管沙盒”試點的城市。

　　“監(jiān)管沙盒”落地

　　自2016年3月英國金融行為監(jiān)管局率先實施“監(jiān)管沙盒”，新加坡、澳大利亞、丹麥、荷蘭等十幾個發(fā)達(dá)國家和地區(qū)推行此項制度。

　　2019年，中國人民銀行等六部委批準(zhǔn)在包括廣州的十省市開展為期一年的金融科技應(yīng)用試點，在推進(jìn)金融科技發(fā)展過程中引入“監(jiān)管沙盒”理念。

　　所謂“監(jiān)管沙盒”，是運用金融科技手段及相關(guān)制度設(shè)計，為暫未實施應(yīng)用的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品、服務(wù)、業(yè)務(wù)模式，提供安全、可控的小范圍內(nèi)部測試環(huán)境，通過測試全面掌握其設(shè)計漏洞及風(fēng)險情況，為進(jìn)一步改進(jìn)完善或應(yīng)用推廣提供依據(jù)。

　　2020年4月24日，中國人民銀行等四部門印發(fā)《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》，提出推動完善創(chuàng)新領(lǐng)域金融監(jiān)管規(guī)則，研究建立跨境金融創(chuàng)新的監(jiān)管“沙盒”。

　　為推進(jìn)廣州地方金融創(chuàng)新穩(wěn)健發(fā)展，在“促發(fā)展、防風(fēng)險”中尋求最佳平衡點，廣州市地方金融監(jiān)管局率先探索在“7+4”地方金融監(jiān)管領(lǐng)域引入“監(jiān)管沙盒”，分批分類將小額貸款公司、典當(dāng)行、融資擔(dān)保公司、融資租賃公司、商業(yè)保理公司等地方金融業(yè)態(tài)納入試點范圍。

　　另外，各類交易場所在清理整頓各類交易場所攻堅戰(zhàn)工作結(jié)束后適時納入試點范圍。條件成熟時，研究推動投資公司、社會眾籌機(jī)構(gòu)、開展信用互助的農(nóng)民專業(yè)合作社等參與試點。

　　值得注意的是，擬測試項目存在6類“負(fù)面清單”中情形的，不作為“監(jiān)管沙盒”測試項目：吸收或變相吸收公眾存款，組織或參與任何名義、形式的集資活動；除小額貸款公司外，發(fā)放或受托發(fā)放貸款；開展票據(jù)、信托產(chǎn)品、信托收益權(quán)、私募證券、私募基金份額、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、保險資產(chǎn)交易（經(jīng)中央金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)除外）；開展支付結(jié)算業(yè)務(wù)；開展法律法規(guī)禁止的業(yè)務(wù)或活動；相關(guān)監(jiān)管部門認(rèn)為當(dāng)前不宜開展測試的項目。

　　據(jù)了解，在“監(jiān)管沙盒”管理體制機(jī)制下，既為金融創(chuàng)新活動提供更加靈活的監(jiān)管環(huán)境，同時也高度重視風(fēng)險防控、金融消費者保護(hù)工作，鼓勵在風(fēng)險可控的前提下探索金融創(chuàng)新，確保推廣應(yīng)用的金融創(chuàng)新舉措通過“監(jiān)管沙盒”機(jī)制的檢驗和證明。

　　尤其是地方金融機(jī)構(gòu)可以利用“監(jiān)管沙盒”在創(chuàng)新型金融產(chǎn)品、服務(wù)、業(yè)務(wù)模式上線前充分開展測試評估，為企業(yè)決策提供科學(xué)依據(jù)，降低創(chuàng)新活動試錯成本，提升企業(yè)經(jīng)營和管理水平。

　　運行機(jī)制

　　此次《實施意見》主要是建立“監(jiān)管沙盒”試點的運作機(jī)制：一是明確試點管理方式。此次《實施意見》稱，廣州市地方金融監(jiān)管局負(fù)責(zé)試點運行的組織運行和監(jiān)管工作；各區(qū)金融工作部門負(fù)責(zé)測試項目的推薦、屬地管理和風(fēng)險處置化解工作。

　　二是明確試點機(jī)構(gòu)范圍。廣州市地方金融監(jiān)管局根據(jù)行業(yè)發(fā)展實際情況，分批分類將小額貸款公司、典當(dāng)行、融資擔(dān)保公司、融資租賃公司等地方金融業(yè)態(tài)納入試點范圍。

　　三是明確測試項目的準(zhǔn)入、運行、結(jié)束及后續(xù)管理工作機(jī)制。《實施意見》在項目準(zhǔn)入環(huán)節(jié)設(shè)置了測試項目“負(fù)面清單”、專家評審等工作制度。測試項目經(jīng)專家組評審?fù)ㄟ^，申報機(jī)構(gòu)與防控中心簽署相關(guān)合同后，即進(jìn)入項目測試階段，在測試過程中由防控中心對測試項目的運行情況進(jìn)行實時監(jiān)控。

　　四是建立金融消費者保護(hù)制度。地方金融“監(jiān)管沙盒”試點建立起以充分揭示風(fēng)險信息為核心的金融消費者保護(hù)制度，明確金融消費者需自愿參與測試活動，對所參加的試點測試活動具有深入了解。《實施意見》明確試點機(jī)構(gòu)是金融消費者保護(hù)第一責(zé)任人，應(yīng)建立健全金融消費者適當(dāng)性制度，對潛在金融消費者進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估，在測試期間提供投資者隨訪、金融消費者教育等服務(wù)，建立糾紛調(diào)解工作機(jī)制，切實保障知情權(quán)、依法求償權(quán)等合法權(quán)益。

　　五是明確試點保障措施。市地方金融監(jiān)管局成立試點工作領(lǐng)導(dǎo)小組，各相關(guān)業(yè)務(wù)處室成立具體工作小組，推進(jìn)各地方金融業(yè)態(tài)有序開展試點工作。鼓勵行業(yè)自律組織、高校科研機(jī)構(gòu)積極參與試點工作，深入開展市場調(diào)研、課題研究。加強(qiáng)與相關(guān)監(jiān)管部門對接溝通，提升聯(lián)合監(jiān)管能力。