城商行股權(quán)質(zhì)押掃描：“問題股東”話語權(quán)遭限制

本報記者 楊井鑫 北京報道

隨著今年部分在港中小銀行股價暴跌，城商行的大股東股權(quán)質(zhì)押情況備受市場關(guān)注。對于上市城商行而言，高比例的股權(quán)質(zhì)押存在質(zhì)押爆倉的隱患，不利于股價表現(xiàn)。非上市城商行的股權(quán)質(zhì)押則較容易誘發(fā)大額的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易，不利于銀行股東的穩(wěn)定。

據(jù)《中國經(jīng)營報(博客,微博)》記者了解，目前國內(nèi)城商行業(yè)績披露數(shù)量已經(jīng)超過130多家。大多數(shù)銀行的大股東涉及到股權(quán)質(zhì)押的情況。其中，有7家城商行過半大股東質(zhì)押了股權(quán)，股東質(zhì)押股權(quán)的比例較高。

值得一提的是，由于中小銀行股權(quán)交易市場趨冷，部分銀行大宗股權(quán)轉(zhuǎn)讓頻頻流拍，如今這也成為了城商行清理“問題股東”的尷尬。然而，不少城商行也對高比例質(zhì)押股權(quán)的大股東進(jìn)行了“話語權(quán)”限制，以降低銀行經(jīng)營風(fēng)險。

高比例質(zhì)押存隱患

據(jù)統(tǒng)計，在36家A股上市銀行中，近三成銀行股權(quán)質(zhì)押率高于10%，甚至有的銀行質(zhì)押率超過35%。一旦股價波動較大，其風(fēng)險是不言而喻的。

對于暫時尚未上市的城商行來說，高比例股權(quán)質(zhì)押的風(fēng)險也很大。

據(jù)了解，一旦城商行大股東出現(xiàn)問題，不僅會誘發(fā)與銀行關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險，還會導(dǎo)致大宗股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易。這也是目前不少銀行向大股東討債和一批大宗城商行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的深層原因。

時至今日，130多家城商行已經(jīng)公布了2019年的業(yè)績，而前十大股東質(zhì)押股權(quán)的情況也有相應(yīng)披露。通過梳理發(fā)現(xiàn)，多數(shù)城商行存在大股東質(zhì)押股權(quán)情況，僅上海銀行、龍江銀行等幾家銀行的大股東沒有該類情況。其中，河北銀行等7家銀行前十大股東中超過半數(shù)質(zhì)押了銀行股權(quán)，且股權(quán)質(zhì)押比例在行業(yè)中較高。

例如，河北銀行在年報中披露，前十大股東中也有5個股東將股權(quán)進(jìn)行了質(zhì)押或凍結(jié)。據(jù)了解，2019年9月河北銀行第四大股東中城建投資控股有限公司所持的4.64億股在市場上降價2億元拍賣，但是仍未能順利脫手，如今股份全部處于質(zhì)押狀態(tài)。

統(tǒng)計顯示，河北銀行前十大股東持股占比為66.18%，股權(quán)比較集中。其中，第四大股東、第五大股東、第七大股東、第九大股東和第十大股東均將所持部分股權(quán)進(jìn)行了質(zhì)押，質(zhì)押總數(shù)為9.45億股，占該行總股份數(shù)的13.5%，占前十大股東所持股份的20.39%。

“由于宏觀經(jīng)濟下行壓力和疫情的綜合影響，不少企業(yè)的經(jīng)營可能還不如往年。作為城商行的大股東，在資金壓力增大的情況下通過質(zhì)押股權(quán)獲得資金可能會更常見。”一家城商行人士認(rèn)為。

限制股東“話語權(quán)”

對于城商行大股東而言，如今并非持股即對應(yīng)相應(yīng)的話語權(quán)。在監(jiān)管加強銀行股東和股權(quán)管理后，一旦城商行股東的股權(quán)質(zhì)押超過50%即會限制相應(yīng)的權(quán)利。

江西銀行在年報中稱，當(dāng)股東質(zhì)押本行股權(quán)數(shù)量達(dá)到或超過其持有的股權(quán)的50%時，要求股東出具放棄股東大會表決權(quán)的承諾函。

記者了解到，大部分的城商行在限制股東“話語權(quán)”的措施上均與江西銀行一樣。但是，也有少數(shù)銀行的規(guī)定不同。

華融湘江銀行在年報中稱，該行對于質(zhì)押股權(quán)數(shù)量達(dá)到或超過50%的參會股東的表決權(quán)進(jìn)行了限制，其有效表決權(quán)為持股總數(shù)的70%，被限制行使表決權(quán)的股份數(shù)未計入股東大會的有效表決總數(shù)。

記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，由于大多數(shù)銀行對于超過50%質(zhì)押比例的股東話語權(quán)的限制，很大一部分的城商行股東在質(zhì)押股權(quán)上剛好踩線，在獲取資金和獲得銀行話語權(quán)兩個方面取得平衡。

“有實力的銀行股東對于話語權(quán)還是非常重視的，尤其是大股東不會輕易采取質(zhì)押全部股權(quán)喪失銀行話語權(quán)的舉措。”一家股份制銀行人士認(rèn)為，將所持銀行股權(quán)全部質(zhì)押套現(xiàn)的行為，可能對外界透露的信息就是資金壓力比較大。

2013年，監(jiān)管發(fā)布了《關(guān)于加強商業(yè)銀行股權(quán)質(zhì)押管理的通知》。其中提及，商業(yè)銀行董事會、高管層要在保障股東合法權(quán)利的同時，從構(gòu)建銀行良好公司治理、維護銀行健康運行的角度，將規(guī)范銀行股權(quán)質(zhì)押管理納入公司治理和風(fēng)險防控范疇，切實履行職責(zé)，確保各項監(jiān)管要求落到實處。同時，商業(yè)銀行要抓緊完善本行股權(quán)質(zhì)押管理體系，結(jié)合實際出臺本行股權(quán)質(zhì)押管理辦法，規(guī)范本行股權(quán)質(zhì)押的辦理流程、備案要素、風(fēng)險評估要求和后續(xù)跟蹤措施。

“近三年來，少數(shù)商業(yè)銀行出現(xiàn)了較大的經(jīng)營風(fēng)險，而根源就在于股東問題。監(jiān)管對于銀行的股東管理日趨嚴(yán)格，加大力度清退‘問題股東’。可能不少銀行的‘問題股東’暫時只是被限制了話語權(quán)，而退出仍需要一段時間。”上述股份制銀行人士稱，銀行股權(quán)交易市場趨冷，大部分的股權(quán)拍賣也以流拍告終。城商行要清退問題股東的前提是股權(quán)的價值要有足夠的吸引力。

銀保監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，監(jiān)管2019年開展的專項整治工作，查處3000多個股東股權(quán)違規(guī)問題，清理1400多個自然人或法人代持股東。2018年起對農(nóng)村中小機構(gòu)開展了專項排查，目前已責(zé)令違規(guī)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)33.4億股，對74家機構(gòu)合計處罰5165萬元。