互聯網銀行吸儲能力突飛猛進 將民營銀行近8成凈利潤“收入囊中”

    互聯網銀行負債端資金解放之后，發展可謂一日千里。

　　民營銀行中，互聯網銀行絕對是最受矚目的存在。作為各家互聯網公司生態布局的一枚重要“棋子”，互聯網銀行自成立以來就顯得與眾不同。

　　沒有線下網點的堆疊，僅靠線上獲取客戶的能力，讓互聯網銀行的業務突破了地域束縛，獲得了極大自由，但也讓銀行與存款客戶之間少了一份信任感，負債端業務在前期推進時尤為困難。

　　不過，這種情況已經成為過去。

　　凈利潤占民營銀行整體近8成 資產規模爆發增長

　　5年時間，互聯網銀行逐漸走入大眾世界，自2014年深圳前海微眾銀行獲批成立到現在，浙江網商銀行、四川新網銀行、武漢眾邦銀行、江蘇蘇寧銀行先后開業。近兩年，5家銀行突飛猛進，開始成為民營銀行頭部機構。

　　銀保監會統計數據顯示，民營銀行2018年凈利潤45億元，2019年凈利潤82億元，其中互聯網銀行貢獻近8成。通過梳理4家互聯網銀行年報（武漢眾邦銀行未披露2019年年報）發現，2018年4家銀行凈利潤35.04億元，占整體民營銀行凈利潤77.87%；2019年4家銀行凈利潤64.15億元，占比78.23%。

　　2019年末，前海微眾銀行資產規模已經接近3000億元，網商銀行也突破了1000億元大關，至于距正式開業還不到三個財年的江蘇蘇寧銀行和四川新網銀行，資產規模較上一年度也有了大幅提升。其中江蘇蘇寧銀行資產規模達到639.01億元，較上年末增長97.14%,四川新網銀行資產規模達到441.53億元，較上年末增長22.11%。

　　吸儲能力突飛猛進 負債端資金得到解放

　　資產規模快速提升得益于負債端的解放。

　　互聯網銀行定位于服務小微企業與個人。這類客戶帶有普惠性質，且在傳統銀行難以取得授信，資金需求旺盛。但是，吸儲困難一直制約著互聯網銀行發展。

　　前海微眾銀行和浙江網商銀行連續四年的負債情況顯示，2018年作為一個分水嶺，互聯網銀行境遇大不相同。

　　2018年以前，互聯網銀行負債端資金中，吸收存款占比較少，資金主要來源于同業機構。前海微眾銀行連續兩年存款占負債比在7%左右，浙江網商銀行存款占比雖然較高，2017年也下降了6.3個百分點。

　　2018年后，這種情況得到了極大改善。一方面，民營銀行存款利率更高，接近部分理財產品，最高50萬元的存款保險制度也在心理上增添了一層安全墊；另一方面，互聯網金融發展深入人心，人們開始習慣通過終端和App購買金融產品和享受金融服務。互聯網銀行負債端發展迎來解放。

　　從總量來看，2018年開始，前海微眾銀行資產負債總額成倍提高，吸收存款達到1544.78億元，較2017年末增加27倍，2019年進一步增長，突破2000億元。網商銀行存款總額則呈現穩步快速提升的態勢。

　　從結構來看，2018年末，前海微眾銀行存款占比陡然提升至74.23%，2019年更是達到了85.89%。浙江網商銀行存款占比則是連續三年穩步提升，截至2019年末達到61.11%。

　　江蘇蘇寧銀行和四川新網銀行已經經歷了兩個完整的財年，兩家銀行在大環境向好的條件下，負債端資金在開始時就以存款為主。江蘇蘇寧銀行2018年存款占比69.01%，2019年提高4.11個百分點至73.12%；四川新網銀行2018年存款占比41,34%，2019年提高25.72個百分點至67.06%。

　　存款業務是銀行資產規模擴張的基礎，資產規模又是銀行經營的基礎。由此來看，互聯網銀行負債端的解放，極大的促進了機構的經營發展。

　　資本補充問題亟待解決 網商銀行試水永續債

　　值得一提的是，互聯網銀行在解決負債端資金問題，規模得以解放之后，將面臨著資金本快速消耗的問題。

　　統計近三年數據發現，2018年末，除了江蘇蘇寧銀行，其余銀行資本充足率都在12%~13%之間。進入2019年，江蘇蘇寧銀行規模擴張，資本金也進入快速消耗階段，至年末資本充足率降至12.39%。前海微眾銀行保持平穩，網商銀行和新網銀行資本充足率均有所上升。

　　在互聯網銀行中，浙江網商銀行總是積極探索資本擴充路徑。2019年12月，網商銀行進行了一次增資擴股，增加資本金25億元，資本充足率提高了4.3個百分點。就在近日，浙江銀保監會批復了浙江網商銀行發行無固定期限資本債券的請示，同意網商銀行發行不超過50億元的永續債，這也是民營銀行首次發行永續債券。

　　目前，4家互聯網銀行資本充足率都已經到了銀行機構的正常水平，不到20%的資本充足程度已經無法支撐其快速擴張。互聯網銀行目前將面臨一個問題，要通過哪些渠道，補充自身的“新鮮血液”？