銀行業利潤過高？尚福林：應從形成和分配兩維度客觀分析

　　新京報訊（記者 侯潤芳）疫情沖擊之下，實體經濟承壓，不過一季度銀行業利潤逆勢增長，這引發了不少人對銀行業高利潤的批評。實際上，近年來不時有對銀行業高利潤的批評聲音。如何看待這種批評？在今年全國兩會期間，全國政協常委、經濟委員會主任，原中國銀監會主席尚福林接受新京報書面采訪時表示，要從兩個維度客觀分析銀行業利潤的表現：一是利潤是如何形成的，二是利潤用到哪里去。

　　其中，從利潤形成的維度看，銀行利潤主要來自存貸利差，利潤形成反映了三方面積極因素：首先從余額看，截至目前，銀行業為抗擊疫情、企業復工復產提供信貸支持近3萬億元，側面反映出了銀行業支持疫情防控和經濟發展的力度。而信貸規�；鶖档拇蠓鶖U張客觀上會反映為銀行利潤余額的增加。其次，從增速看，銀行利潤增長幅度遠低于信貸規模增長幅度，側面反映了銀行減費讓利的階段性成效。第三，從盈利能力看，近年來銀行機構自身經營管理能力得到加強，公司治理逐步完善，風險管理機制不斷健全，經營管理水平和效率持續提升，業務轉型和產品創新加快，資產質量顯著改善，這是商業銀行利潤保持穩定的重要原因。

　　尚福林進而表示，除了利潤形成的維度，更應當關注銀行利潤如何分配。在他看來，我國實體經濟受疫情負面影響較大，目前已經表現出不良貸款存量增加，不良貸款率反彈，未來壓力還會加大。合理的利潤水平有助于應對未來可能出現的不良貸款反彈和經濟周期波動，推進不良貸款處置。此外，保持合理的盈利水平和利潤留存比例，有利于增強服務實體經濟的實力。

　　尚福林進一步表示，經濟與金融二者是不可分割的一個有機體。一方面，金融業不能完全以自身利益最大化為原則。在當前疫情防控和支持經濟社會發展的關鍵時期，更要平衡好穩增長和防風險的關系，引導金融資源更多流向民營、小微企業和社會民生等薄弱領域。同時，金融業也有必要留出一部分“家底”，保持合理的利潤留存比例，增強自身風險抵御和化解能力。

　　以下是尚福林委員的書面回復：

　　金融業是一個經營風險特殊的行業，有很強的外部效應。銀行業更是如此，其負債來源主要是存款，涉及老百姓(603883,股吧)的切身利益。銀行業在支持疫情防控和經濟社會發展過程中，做了大量工作，同時也受到疫情的沖擊。一季度數據看，銀行業運行整體平穩，主要監管指標均在合理區間。商業銀行實現利潤6000億元，同比增長了5%。我認為，這個數據要放在全局中從兩個維度客觀分析，一是利潤是如何形成的，二是利潤用到哪里去。

　　首先，銀行利潤主要來自存貸利差，利潤形成反映了三方面積極因素。

　　一是從余額看，側面反映出了銀行業支持疫情防控和經濟發展的力度。我國社會融資結構中，間接融資比例很高，主要來自銀行信貸。在這次抗擊疫情中，銀行業加大對企業特別是小微企業的信貸支持幫扶力度。一季度社會融資規模中，人民幣貸款增加7.1萬億元，同比多增1.3萬億元。銀行業新增貸款投放和債券投資分別為7.8萬億元和1.7萬億元，均明顯超過上年同期水平。其中，企業信用貸款新增2.4萬億元，超過去年全年水平。截至目前，銀行業為抗擊疫情、企業復工復產提供信貸支持近3萬億元。信貸規�；鶖档拇蠓鶖U張客觀上會反映為銀行利潤余額的增加。

　　二是從增速看，銀行利潤增長幅度遠低于信貸規模增長幅度，側面反映了銀行減費讓利的階段性成效。近年來，圍繞“增量、擴面、提質、降本”的總體要求，監管部門鼓勵銀行機構對受困小微企業和涉農主體減息讓利，給予下調利率、延遲收息、調整還本付息方式等優惠。在這次抗擊疫情中，銀行普遍采取了臨時性延期還本付息，減免費用等等措施，為受疫情影響較大的地區、行業和企業提供差異化、針對性、優惠性的金融服務。截至目前，到期貸款本息延期規模超過1萬億元。一季度末，商業銀行利潤同比增速為5%，而相對應的各項貸款同比增長了12.5%，普惠型小微企業貸款余額12.55萬億元，同比增長了25.9%。隨著近年來利率市場化進程加快，銀行凈息差不斷收窄，利率水平始終處在下行通道，資本利潤率和資產利潤率兩項指標，同比均略有下降。

　　三是從盈利能力看，源于宏觀經濟平穩較快發展和金融供給側結構性改革成果。近年來，在為經濟高質量發展提供金融支持的同時，金融業自身也實現了快速發展。銀行機構自身經營管理能力得到加強，公司治理逐步完善，風險管理機制不斷健全，經營管理水平和效率持續提升，業務轉型和產品創新加快，資產質量顯著改善。從上市銀行披露的成本收入比指標看，指標逐年下降（指標數值越低，反映機構盈利能力越強）。工商銀行去年成本收入比23.28%，遠低于國外銀行。這也是商業銀行利潤保持穩定的重要原因，反映了金融供給側結構性改革成效。

　　另一方面，更應當關注銀行利潤如何分配。銀行業利潤主要用于繳納企業所得稅、對投資者分紅、計提資產減值準備和利潤留存補充資本。在當前統籌疫情防控和經濟社會發展任務形勢下，后兩項意義尤其重要。一是合理利潤水平有利于應對外部風險沖擊。我國實體經濟受疫情負面影響較大，由于銀行效益與宏觀經濟形勢是順周期關系，且金融風險存在一定滯后性，金融業內防風險擴散、外防風險傳染的壓力也在加大。目前，已經表現出不良貸款存量增加，不良貸款率反彈，未來壓力還會加大。不良資產會侵蝕銀行利潤，同時，利潤也是核銷不良的重要來源。2019年末，銀行處置不良貸款總量達2.3萬億元，為近年來最高水平。一季度銀行業處置不良貸款達到4500億元，較去年同期增加810億元。未來還將持續推進不良貸款處置，合理的利潤水平有助于應對未來可能出現的不良貸款反彈和經濟周期波動。二是利潤留存是重要的內源性資本補充渠道。銀行信貸投放受到資本約束，信貸擴張必然會給銀行帶來資本補充壓力。特別是對于發揮支農服務、小微金融服務主力軍的中小銀行而言，現有外源性補充渠道有待進一步拓寬，利潤留存是其最為重要的內源性資本補充渠道之一。保持合理的盈利水平和利潤留存比例，有利于增強服務實體經濟的實力，更好地為促進經濟穩定發展提供保障和支持。

　　服務實體經濟是金融的天職和宗旨。金融業是經濟運行的資金循環體系，經濟與金融二者是不可分割的一個有機體。金融業不能完全以自身利益最大化為原則。在當前疫情防控和支持經濟社會發展的關鍵時期，更要平衡好穩增長和防風險的關系，把解決實體企業融資難題、與企業共渡難關作為突破口，加大對相關主體的幫扶力度，引導金融資源更多流向民營、小微企業和社會民生等薄弱領域。同時，也有必要留出一部分“家底”，保持合理的利潤留存比例，增強自身風險抵御和化解能力，進一步促進金融自身發展與實體經濟的良性互動。