文章選自和訊網專題系列報道——“金融向善▪綠筑新動能”，專題收錄了綠色金融的地方實踐、政策動態、專家觀點等相關報道。
其疾如風，其徐如林。
我國綠色信貸規模已突破十萬億元，綠色金融動力不足的現象似乎有所改善。據人民銀行統計，截至2019年末，我國金融機構本外幣綠色貸款余額10.22萬億元，比年初增長15.4%，余額占企事業單位貸款的10.4%，增速超過各項貸款增速。
分析人士認為，綠色金融作為國家支持環境服務業發展的政策手段，能將社會資金引導至綠色產業，使其形成規模經濟，從而緩解經濟與環境間的矛盾，對我國的經濟結構轉型與可持續發展起到積極作用，同時也是金融改革的內在要求。
梯隊分化明顯
銀行是綠色金融主力軍，它們將綠色貸款資金投向環保、節能、 清潔能源、綠色交通、綠色建筑等環保項目，讓綠色環保理念落到實處。
根據公開資料統計，截至2019年末，已披露相關數據的16家主要銀行綠色貸款余額達5.82萬億元，占全部綠色貸款的56.95%。
綠色貸款占比反映了銀行的“含綠量”，16家主要銀行綠色貸款平均占比為4.5%，平均增速為23.9%。
具體來看，從事綠色金融的銀行梯隊分化較為明顯，處于頭部的國有大行體量較大，而在尾部的股份行、中小銀行基數較小，增速卻較快。
六家國有大行占據“半壁江山”，綠色貸款投放總量超過5萬億元，平均增速15.9%。其中，工商銀行投放總量位列第一，綠色貸款余額1.35萬億元。農業銀行和建設銀行綠色貸款余額均在一萬億元以上，以上三家國有大行的綠色貸款占比超過8%。
股份行中沖出多匹“黑馬”，整體增速較快，平均增速為31.5%，不過發展程度參差不齊。其中，“先驅者”興業銀行(601166,股吧)是境內第一家赤道銀行，于2015年將綠色金融列為戰略核心業務。與其他銀行不同，興業銀行的數據口徑是綠色金融融資余額，截至2019年末的融資余額達10109億元，累計服務綠色金融客戶14764家。
浙商銀行增速最快，2019年綠色貸款同比增長高達138.8%，在16家主要銀行中位列第一。華夏銀行(600015,股吧)增速位居第二，綠色貸款增幅達40.8%。
中小銀行也積極融入到綠色金融的沃野當中。據不完全統計，江蘇銀行、北京銀行(601169,股吧)、南京銀行(601009,股吧)、甘肅銀行、湖州銀行、九江銀行、安吉農商行、蘇州農商行、杭州銀行、馬鞍山農商行等中小銀行已紛紛建立綠色金融戰略與規劃，設立綠色金融專門機構或是專業團隊，積極開展綠色金融產品創新，在實現特色經營的同時尋找利潤增長點。
不光是綠色信貸，我國綠色債券市場正在持續發展，已成為全球第二大綠債發行市場。據新世紀評級報告，2019年我國境內主體累計發行綠色債券212支，發行規模合計3401億元，同比增長21.37%，約占全球同期發行量近兩成。
區域中小銀行已成為綠色金融債發行的中堅力量。截至2019年末，城商行和農商行的綠色金融債發行數量占累計發行支數的73%，城商行綠債發行總額已超過股份行。
關于綠色債券的積極影響，興業研究首席綠色金融分析師錢立華解釋道，中小銀行通過發行綠色金融債募集資金，最終都投向了綠色信貸，這將帶動綠色信貸持續增長，形成一個良性循環。
痛點何在？
雖然綠色金融的形勢看起來一片大好，但其發展進程似乎不及預期。目前仍有眾多中小銀行舉棋不定，在沒有先行經驗的背景下，綠色金融仍然是一個新鮮事物。
綠色金融的痛點由多重因素形成。國家金融與發展實驗室特聘研究員董希淼解釋道，綠色金融目前存在的主要問題是：缺乏統一的綠色金融標準；數據信息滯后以及獲取困難、成本較高；政策對綠色金融特別是試驗區之外的金融機構支持不足；綠色金融產品目前主要集中在綠色信貸與綠色債券，產品創新難度較大。
“ESG信息披露政策還不完善。目前我國ESG信息披露機制仍以自愿披露為主，披露信息不完整、數據有效性、可信度待提高及缺乏第三方機構的驗證，對國內綠色金融、可持續投資形成了阻礙�！卞X立華稱。
誠然，對于銀行來說，一項業務能否站穩腳跟還在于其商業上的可持續性。首先，壓縮“兩高一�！毙袠I貸款會讓銀行喪失一部分現有客源；其次，綠色項目的識別需要收集大量信息，將耗費一定的營業成本；此外，綠色項目前期投資數額較大，產出較慢，對銀行產品和服務要求更高，短期內無法為銀行帶來可觀的收益。
然而事實真的如此嗎？北京工商大學經濟學院講師張琳就綠色金融對銀行財務績效的改善效果進行了實證研究，最終得出的結論是：“綠色信貸占比上升有助于提高商業銀行的凈息差；尤其是對規模較小、流動性水平較高的銀行而言，綠色信貸對銀行財務績效的改善效果更強�！�
多家銀行相關人士表示，綠色金融是可以寓義于利的，因為綠色環保行業中環境與社會風險較低，不良貸款生成的可能性較小，有助于提升銀行信貸質量。
政策著力點
除了“自下而上”的基層探索，綠色金融也離不開“自上而下”的政策激勵。就目前來看，政策激勵主要以人民銀行綠色MPA考核、再貸款為主，部分地方政府也會進行利息補貼和項目擔保。
錢立華認為，現有政策對促進綠色金融的發展起到了很大的推動作用，但還需出臺更多實質性的約束激勵政策：“我們從 2016年12月首先提出并持續呼吁降低綠色資產風險權重，此外還需對綠色信貸等業務給予較低的經濟資本占用，完善綠色債券監管政策工具箱等�！�
反觀當下，支持政策的主要著力點是鼓勵區域綠色金融創新與合作。國務院已批復六省九地作為綠色金融改革創新試驗區，孵化出一批“綠色樣本”，以點帶面推廣先行經驗。
政策激勵還在持續加碼，區域合作正向縱深發展。長三角綠色生態一體化正在穩步推進，5月15日人民銀行會同銀保監會、證監會、國家外匯管理局共同發布的《關于金融支持粵港澳大灣區建設的意見》中也明確提到，將推動粵港澳大灣區綠色金融合作。
錢立華表示，粵港澳大灣區綠色金融合作是跨區域的，這會產生非常好的示范效應�；浉郯母鱾�區域都有綠色金融的發展重點和定位，相鄰區域之間合作可以形成協同效應。
綠色金融大有可為，更多的銀行已經訴諸國際合作尋求經驗。目前境內已有興業銀行、江蘇銀行、湖州銀行、重慶農商行采納赤道原則，此外還有中國工商銀行、興業銀行、華夏銀行、九江銀行已簽署聯合國環境署金融倡議組織發布的《負責任銀行原則》。兩項原則為銀行業可持續發展提供了新的框架標準和指南，正在助推銀行業綠色金融發展進入“新階段”。
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