3月31日，中國信達資產管理股份有限公司（HK：1359，下稱中國信達）發布了2019年度業績報告。報告顯示，2019年，中國信達緊緊圍繞化解金融風險、服務實體經濟和支持供給側結構性改革總任務，在主動控制規模增速和杠桿率水平基礎上，實現了經營業績穩中有升，進一步鞏固了行業地位。
截至2019年末，中國信達總資產達15132.3億元，較上年末增長1.2%；歸屬于本公司股東權益1649.0億元，較上年末增長5.4%；全年實現歸屬本公司股東凈利潤130.5億元，較去年同期增長8.4%；平均股東權益回報率（ROE）8.56%,較去年同期上升0.24個百分點；平均總資產回報率（ROA）1.00%，較去年同期上升0.18個百分點；建議派發現金股息總額39.2億元，股息支付率30%。
主業模式穩步升級，不良資產主業優勢進一步鞏固
中國信達堅持新發展理念和推動高質量發展，堅守不良資產經營主業，立足問題資產和問題機構，拓展“大不良”業務的內涵與外延，主業模式穩步升級，突出主業成效鞏固。2019年，不良資產經營作為公司核心主業，業務收入及稅前利潤占比繼續保持絕對優勢，分別達到70.2%和78.0%。
收購經營類不良資產處置收益穩步增長。2019年，中國信達靈活應對不良資產市場新變化，準確把握銀行等金融機構處置不良資產機會，合理報價，理性投放，保持行業成本領先優勢，核心資產儲備持續領先，為防范系統性金融風險貢獻了信達智慧。截至2019年末，收購經營類不良資產凈額1981.5億元，公開市場收購均價低于市場平均水平。中國信達加強資產分類管理，加速存量資產周轉，夯實現金回收，資產周轉率有效提升，處置規模和現金回收穩步增長。2019年，收購經營類不良債權資產收入136.0億元，同比增長20.7%，2016年至2019年復合增長率為32.6%；內部收益率15.6%，較去年同期上升0.1個百分點。
收購重組類不良資產價值提升初見成效。中國信達聚焦經濟和金融領域的存量風險，注重服務實體經濟，推進產融合作，探索“收購+盤活”“收購+綜合金融服務”等復雜問題解決方案，業務重組專業化程度不斷加深。強調審慎有效投放，強化新增項目準入標準，區域結構進一步優化，業務穩健發展，收益率穩步提升。2019年，收購重組類不良資產收入165.0億元，月均年化收益率較上年同期提升0.7個百分點。
主業模式升級取得新突破。2019年，中國信達針對新的風險形態，依法合規前提下審慎創新，按照市場化原則，通過自身業務模式創新升級，以及各業務品種之間有機結合，對不良資產模式進行探索，提升主業能力，破解痛點難點問題。創新不良資產收購處置方式，拓展非銀金融機構不良資產包收購處置，探索基金化銀行不良資產處置模式，開展違約債券收購處置，提升防范化解金融風險主動性和有效性。加大服務實體經濟力度，在參與國有企業改革、支持產業兼并重組、推動危困企業破產重整、幫助實體企業降杠桿等方面發揮了積極作用。加大問題機構危機救助力度，參與大型企業集團危機救助、上市公司紓困、地方政府隱性債務風險化解等危及區域經濟金融和社會穩定的風險化解工作，探索實踐了博源、齊星、洪業等一批典型案例。
集團資源配置優化，金融服務協同效率進一步提升
中國信達有重點地發展能為拓展不良資產業務提供服務和支持的金融服務業務，持續推進子公司資源戰略整合和資本配置優化，強化集團管控，加強集團協同，發揮集團合力。
金融板塊業務整合提速。中國信達根據與主業協同程度，優化整合子公司資源，出讓幸福人壽股權，改善集團資產結構，提高資本運營效率。完成集團境內外證券子公司的股份重組和業務整合，解決了交叉持股問題，有利于整合境內、境外兩個市場、兩種資源，提高服務能力，并推動運用市場化手段補充證券業務經營資本。加強子公司資產負債管理，引導子公司聚焦主業，優化結構，提質增效。
圍繞主業協同效應增強。中國信達進一步明確子公司在業務協同中的功能定位，圍繞“大不良”業務需求，提供綜合金融解決方案。在協同激勵與合規經營的基礎上，形成集團總部、分公司和子公司之間客戶共享、產品共享及利益共享的良好業務協同發展局面。2019年本集團業務協同規模合計3428.8億元，涉及客戶3101戶，實現協同業務收入人民幣37.2億元。
南商銀行持續穩健發展。中國信達將南商銀行作為集團協同和轉型發展重要支點，發揮其在產品和客戶渠道等方面與集團的高度互補性，推動其全面落實轉型戰略，實現了整體規模增長，持續穩健發展。2019年，南商銀行總資產達4370.2億元，同比增長7.2%；營業收入152.7億元，同比增長11.7%。
資產負債結構持續優化，風險管理運行機制更加有效
中國信達以專業經營帶動效率提升，推動結構調整，優化資本配置，加快資產周轉，資產負債結構持續優化，資產質量穩步向好，高質量發展根基進一步夯實。
資產負債結構進一步優化。中國信達順應“大不良”業務導向，重點支持主業投放，主業資產占比優化，利潤、收入占比穩定，效率提升。截至2019年末，不良資產經營業務資產總額9452.3億元，占比保持在60%以上。有效調配財務資源，提升資金回收運用效率，合理控制杠桿水平。截至2019年末，集團杠桿比率下降4.5個百分點。準確把握利率走勢，主動調整融資策略，加速推動融資成本下行，利息支出同比下降4.1%。加快推動融資方式創新，積極拓展直接融資，標準化融資占比不斷提升。2019年，公司發行資產支持證券654.8億元；信達投資及其子公司發行公司債券112.8億元；信達香港的子公司發行美元有擔保優先票據10.0億美元。
資本安全邊際合理充足。中國信達繼續推進以資本約束為導向的經營發展機制，實時監控各業務板塊和產品條線的資本變化情況，確保維持穩健的資本狀況以支持公司各項業務的高質量發展，資本運作效率持續提高，核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率穩步提升。截至2019年末，公司核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為11.20%、14.37%、16.76%，保持較好安全邊際。
風險防范化解成效顯著。中國信達按照“總量控制、統籌管理、全面覆蓋、盤活存量”的原則加大風險管理力度，將流動性風險擺在更加突出的位置，有效保障現金流健康循環，嚴控新增風險，化解存量風險，資產質量有效鞏固，并釋放了部分財務資源。2019年，收購重組類不良資產減值比率降至2.87%，下降0.26個百分點，撥備覆蓋率增至200.0%，上升19.7個百分點。中國信達還加強集團風險偏好的監控與傳導，完善分子公司風險管理組織體系運行機制，提升風險管理信息化建設水平，強化風險加總能力，風險總體可控。
體制機制改革深化，發展潛能進一步激活
中國信達建立質量優先的經營導向，推進子公司市場化改革，加強人才梯隊建設，以改革解難題、增活力、添動力，打造運營效能提升的新引擎。
機構市場化改革提速。中國信達以市場化為導向，推動總部機構改革，實施業務部門市場化直營改革，強化“總對總”優勢，初步實現投研一體化，推動客戶中心戰略落地。圍繞“大不良”業務，加強對重點區域、重點業務板塊的統籌規劃。推進業務審核決策機構改革，提高審核決策效率。設立合規部門，建立與經濟形勢和監管環境相適應的合規運營機制和合規文化。推進子公司深化市場化改革試點，對管理團隊實施市場化選聘和任期制管理，推動集團管控模式向管資本、管人轉變。
干部隊伍結構優化。中國信達完善市場化選人用人機制，組織部分崗位市場化競聘，加大中層干部調整力度，一批專業素質高、年富力強的員工走上中高層管理崗位。加強人才梯隊建設，強化員工培訓，做好員工職業生涯規劃，完善員工管理制度，暢通職務晉升通道，加快推進干部隊伍市場化、年輕化、專業化。
公司治理能力持續提升。中國信達強化黨建引領，堅持黨建工作與公司治理相結合，進一步優化現代公司治理架構，有效發揮“三會一層”作用，不斷完善決策科學、監督有效、運行穩健的公司治理運營機制，治理能力持續提升，獲得境內外監管部門、投資人、媒體的廣泛認可。2019年，中國信達榮獲第九屆中國證券金紫荊獎“最佳公司治理上市公司”“最具社會責任感上市公司”和中國上市公司百強高峰論壇“中國百強企業獎”“中國道德企業獎”等多個獎項。
2020年是我國全面建成小康社會和“十三五”規劃收官之年，是實現第一個百年奮斗目標的決勝期、攻堅期，也是中國信達新20年的第一年。中國信達將繼續做好疫情防控和助力復工復產的同時，堅持用自我提升應對外部的不確定性，緊扣防范化解金融風險、服務實體經濟、支持供給側結構性改革任務，堅持穩中求進工作總基調，提升項目重組和投行運作的核心競爭力，做好做精不良資產主業；鞏固不良資產主業優勢，推進市場拓展和有效投放；營造“大不良”生態圈，培育可持續發展新動能；推進客戶中心戰略，提升基礎運營管理和金融服務協同能力；提高流動性管理水平，提升全面風險管理能力。中國信達將扎實推動公司實現“專業經營、效率至上、創造價值”的高質量轉型發展，為第二個20年開好頭、起好步，努力為股東、為客戶、為社會創造更大價值。
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