【讀財(cái)報(bào)】平安銀行年報(bào)：零售業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，個(gè)貸不良率上升不容忽視

　　平安銀行(000001,股吧)日前發(fā)布了銀行業(yè)2019年的首份年報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，目前，零售業(yè)務(wù)已成為平安銀行的重要利潤(rùn)來源。但零售業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，其個(gè)人貸款不良率的也提升值得關(guān)注。

　　營(yíng)收凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)

　　年報(bào)顯示，2019年，平安銀行營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)18.2%至1379.58億元，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)13.6%至281.95億元。

　　圖1：平安銀行營(yíng)收及歸母凈利潤(rùn)

　　從營(yíng)收構(gòu)成來看，2019年，平安銀行利息凈收入899.61億元，同比增長(zhǎng)20.4%，占總營(yíng)收的65.2%。非利息凈收入479.97億元，同比增長(zhǎng)14.4%。其中，占比較大的利息凈收入的快速增長(zhǎng)也是平安銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因。其增長(zhǎng)主要由于平均收益率較高的個(gè)人貸款規(guī)模和占比增加，生息資產(chǎn)收益率提升；2019年市場(chǎng)資金面整體寬松，付息負(fù)債成本率進(jìn)一步下降。截至2019年末，該行的凈利差和凈息差分別為2.53%和2.62%，較上年同比均提升27個(gè)基點(diǎn)。

　　零售業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)近七成利潤(rùn)

　　具體來看，零售業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)是平安銀行業(yè)績(jī)提升的主要原因，零售業(yè)務(wù)已成為該行核心業(yè)務(wù)之一。

　　年報(bào)顯示，2019年，平安銀行零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入799.73億元，同比增長(zhǎng)29.2%，在該行營(yíng)收中占比為58.0%，零售業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)為194.93億元，同比增長(zhǎng)13.8%，在凈利潤(rùn)中占比達(dá)69.1%。

　　圖2：零售銀行營(yíng)收及凈利潤(rùn)

　　截至2019年末，平安銀行零售客戶數(shù)9707.73萬戶，較上年末增長(zhǎng)15.7%。其中，財(cái)富客戶77.93萬戶，較上年末增長(zhǎng)31.7%，而在財(cái)富客戶中私行達(dá)標(biāo)客戶4.38萬戶，較上年末增長(zhǎng)45.7%。截至2019年末，平安口袋銀行APP注冊(cè)用戶數(shù)8946.95萬戶，較上年末增長(zhǎng)43.7%，平安口袋銀行月活躍用戶數(shù)（MAU）3292.34萬戶，較上年末增長(zhǎng)23.5%。

　　個(gè)貸總額增長(zhǎng)17.6% 不良率上升0.12個(gè)百分點(diǎn)

　　年報(bào)顯示，平安銀行的零售業(yè)務(wù)涵蓋向個(gè)人客戶提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)，包括個(gè)人貸款、存款業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、個(gè)人理財(cái)服務(wù)及各類個(gè)人中間業(yè)務(wù)。

　　截至2019年末，平安銀行個(gè)人存貸款業(yè)務(wù)均有明顯增長(zhǎng)。個(gè)人存款余額5836.73億元，較上年末增長(zhǎng)26.4%，在總存款中占比達(dá)24%，較上年同期提升2.3個(gè)百分點(diǎn)。個(gè)人貸款（含信用卡）總額約1.36萬億元，較上年末增加17.6%，在總貸款中占比達(dá)58.4%，較上年末提升0.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　雖然零售業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，但個(gè)人貸款整體不良率出現(xiàn)上升也值得關(guān)注。截至2019年末，其個(gè)人貸款（含信用卡）不良率1.19%，較上年末上升0.12個(gè)百分點(diǎn)。

　　圖3：個(gè)人貸款余額及不良率

　　平安銀行個(gè)人貸款業(yè)務(wù)主要包括：房屋按揭及持證抵押貸款、汽車金融貸款、新一貸和信用卡貸款。以上四大業(yè)務(wù)的不良率均出現(xiàn)上升。

　　其中，新一貸和信用卡應(yīng)收賬款不良率增長(zhǎng)最快，截至2019年末，新一貸和信用卡應(yīng)收賬款不良率分別為1.34%和1.66%，較上年末均增加0.34個(gè)百分點(diǎn)。

　　歷史數(shù)據(jù)顯示，新一貸和信用卡應(yīng)收賬款的不良率并不是2019年才開始上升，自2018年起，以上兩項(xiàng)業(yè)務(wù)不良率已經(jīng)連續(xù)兩年上升。

　　圖4：新一貸和信用卡應(yīng)收賬款余額及不良率

　　總體資產(chǎn)質(zhì)量提升 資本充足率提高

　　總體來看平安的資產(chǎn)質(zhì)量在2019年出現(xiàn)了提升。

　　年報(bào)顯示，截至2019年末，平安銀行整體不良率較上年末下降0.1個(gè)百分點(diǎn)至1.65%。撥備覆蓋率183.12%，較上年末增加27.88個(gè)百分點(diǎn)。

　　圖5：平安銀行不良率及撥備覆蓋率

　　整體不良率的下降與加大對(duì)存量不良資產(chǎn)清收處置力度有關(guān)。2019年平安銀行收回不良資產(chǎn)213.66億元，同比增長(zhǎng)14.0%，其中已核銷貸款111.10億元。而撥備覆蓋率的提升主要由于加大了撥備計(jì)提和核銷力度。截至2019年末，該行貸款減值準(zhǔn)備余額為700.13億元，較上年末增加29.2%。

　　除此之外，2019年，平安銀行的資本充足率持續(xù)提升。年報(bào)顯示，除了通過利潤(rùn)留存補(bǔ)充資本以外，平安還積極拓展了外源性資本補(bǔ)充渠道。

　　圖6：平安銀行資本金補(bǔ)充情況

　　截至2019年末，平安銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率及資本充足率分別為9.11%、10.54%及13.22%，均滿足監(jiān)管達(dá)標(biāo)要求，較上年末分別提升0.57、1.15及1.72個(gè)百分點(diǎn)。

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