中小銀行資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型調(diào)研： 逾七成表示無(wú)法按期在年底前完成

　　 按照原先規(guī)定，資管新規(guī)過(guò)渡期將于2020年年底前結(jié)束，所有銀行也將應(yīng)在此日期前完成存量老資產(chǎn)規(guī)范整改并實(shí)現(xiàn)凈值化轉(zhuǎn)型。然而根據(jù)日前一份針對(duì)中小銀行的相關(guān)調(diào)查顯示，有逾七成機(jī)構(gòu)表示無(wú)法如期完成轉(zhuǎn)型。

　　針對(duì)銀行資管機(jī)構(gòu)當(dāng)前的轉(zhuǎn)型進(jìn)度、所面臨的轉(zhuǎn)型難度、資管新規(guī)過(guò)渡期延長(zhǎng)等幾方面問(wèn)題，普益標(biāo)準(zhǔn)調(diào)研了50余家有代表性的中小銀行。

　　根據(jù)其日前發(fā)布的相關(guān)調(diào)研報(bào)告，在接受調(diào)查的中小銀行中，僅有不足30%的銀行表示能在2020年底前完成存量老資產(chǎn)規(guī)范整改并實(shí)現(xiàn)凈值化轉(zhuǎn)型。其中，不足5%的銀行能在今年前三季度完成存量老資產(chǎn)規(guī)范整改并實(shí)現(xiàn)凈值化轉(zhuǎn)型，另有23%的銀行能趕在今年四季度前完成。與此同時(shí)，有高達(dá)73%的銀行機(jī)構(gòu)無(wú)法按期完成存量資產(chǎn)改造。

　　報(bào)告還顯示，有14%的被調(diào)研銀行預(yù)計(jì)不能在2020年底前完成改造的存量老資產(chǎn)占理財(cái)總資產(chǎn)的比例在10%以內(nèi)，存量老資產(chǎn)占比在10%-20%的機(jī)構(gòu)比例為16%，存量老資產(chǎn)占比在20%-30%的機(jī)構(gòu)比例為18%，存量老資產(chǎn)占比在30%以上的機(jī)構(gòu)比例為25%。有超四成以上的銀行，其不能按期完成改造的存量老資產(chǎn)占理財(cái)總資產(chǎn)比例依然達(dá)20%以上。

　　從各家銀行接受調(diào)查的反饋看，若按當(dāng)前進(jìn)度穩(wěn)步推進(jìn)存量老資產(chǎn)的改造和凈值化轉(zhuǎn)型，21%的機(jī)構(gòu)需要延長(zhǎng)過(guò)渡期半年至一年，41%的機(jī)構(gòu)需要延長(zhǎng)過(guò)渡期一年至兩年，11%的機(jī)構(gòu)需要延長(zhǎng)過(guò)渡期兩年以上。若資管新規(guī)過(guò)渡期能延長(zhǎng)在兩年以內(nèi)，大部分機(jī)構(gòu)的存量資產(chǎn)都能實(shí)現(xiàn)有效處置。

　　普益標(biāo)準(zhǔn)指出，從調(diào)研銀行機(jī)構(gòu)反饋看，中小銀行資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過(guò)程中面臨的前三大挑戰(zhàn)分別是投研能力、投資者教育、系統(tǒng)建設(shè)，而上述三大挑戰(zhàn)正好處于理財(cái)業(yè)務(wù)投資端、營(yíng)銷端、運(yùn)營(yíng)端等三大環(huán)節(jié)。特別需要指出的是，若單看各銀行機(jī)構(gòu)列舉的影響資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型最大因素，有近4成機(jī)構(gòu)認(rèn)為投資者教育是后期轉(zhuǎn)型的最大難點(diǎn)。而就短期挑戰(zhàn)看，現(xiàn)金管理型產(chǎn)品整改，以及新冠肺炎疫情的不確定性將拖慢銀行理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的節(jié)奏。

　　2020年2月1日，銀保監(jiān)會(huì)答記者問(wèn)時(shí)表示，對(duì)到2020年年底確實(shí)難以完成處置的允許適當(dāng)延長(zhǎng)過(guò)渡期。

　　2019年年末，銀保監(jiān)會(huì)與央行發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品管理有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見稿）》，后續(xù)現(xiàn)金管理型產(chǎn)品的監(jiān)管措施將與貨幣基金看齊，監(jiān)管尺度明顯收嚴(yán)，這也導(dǎo)致較多銀行面臨現(xiàn)金管理型產(chǎn)品的整改。從調(diào)研問(wèn)卷看，已發(fā)行現(xiàn)金管理型產(chǎn)品的銀行資管機(jī)構(gòu)中，僅有2家機(jī)構(gòu)認(rèn)為其現(xiàn)金管理型產(chǎn)品符合新規(guī)要求，絕大多數(shù)銀行資管機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金管理型產(chǎn)品均需要重新進(jìn)行整改。

　　考慮到嚴(yán)格執(zhí)行資管新規(guī)或?qū)⑹沟貌糠帚y行資管機(jī)構(gòu)的老產(chǎn)品清退、新產(chǎn)品發(fā)行面臨困難，且對(duì)存量老資產(chǎn)實(shí)施一刀切政策亦不利于重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)或高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置工作，因此，監(jiān)管部門表示在適當(dāng)延長(zhǎng)資管新規(guī)過(guò)渡期安排的同時(shí)，可能針對(duì)因特殊困難而難以處置的存量資產(chǎn)，由相應(yīng)機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，監(jiān)管部門將做適當(dāng)安排，也即所謂“一行一策”。